Acțiunile Apple scad 4% după prezentarea AI, în ciuda optimismului analiștilor pentru Siri

Acțiunile Apple AAPL au scăzut cu 4.4% marți, la o zi după ce compania a dezvăluit o serie de inițiative în domeniul inteligenței artificiale la conferința sa anuală Worldwide Developers Conference (WWDC).

Declinul a pus acțiunea pe traiectoria celei mai slabe evoluții zilnice din februarie.

Mișcarea a venit în ciuda reacțiilor în mare parte pozitive din partea analiștilor la ultimele anunțuri AI ale Apple, inclusiv o versiune actualizată a lui Siri și noi funcții Apple Intelligence.

Investitorii au părut să adopte o abordare de tip „vânzare la anunț” după ce Apple nu a furnizat o dată fermă de lansare pentru noul asistent Siri alimentat de AI.

Deși dezvoltatorii pot deja testa software-ul prin programe beta, compania a spus doar că o lansare mai largă va avea loc ulterior.

Investitorii vând pe știre după WWDC

La WWDC, Apple a introdus noi framework-uri care permit dezvoltatorilor să acceseze Apple Intelligence pe iPhone-uri și Mac-uri.

Compania a prezentat, de asemenea, Siri AI, o nouă versiune a asistentului său vocal alimentată de modele lingvistice mari.

Apple a spus că folosește și un model în cloud care este „comparabil” cu modelele AI de frontieră de top, cu asistență din partea Google și Nvidia.

În ciuda anunțurilor, unii analiști au spus că actualizările nu au adus surprize majore.

„Deși compania a expus o viziune solidă și câteva cazuri timpurii de utilizare AI personalizate/contextuale, intenționează să lanseze versiunea beta a Siri AI mai târziu în acest an, fără un calendar concret pentru lansarea completă,” a spus analistul Baird William Power. „Considerăm că acest lucru contribuie la vânzarea intrazonală.”

Piețele de opțiuni au reflectat sentimentul precaut.

Volumul tranzacțiilor a crescut mult peste nivelurile normale, iar asimetria put-call a crescut, semnalând o cerere mai mare pentru protecție la scădere.

Analiștii văd oportunități de monetizare

Deși acțiunea a scăzut, mai mulți analiști au subliniat potențialul de venituri pe termen lung al strategiei AI a Apple.

Analistul Goldman Sachs Michael Ng a declarat că Apple ar putea genera venituri suplimentare prin abonamente și limitări bazate pe utilizare legate de funcțiile AI.

„Unele funcții, inclusiv generarea de imagini, au limite de utilizare zilnică deoarece se bazează pe modele puternice pe server,” a scris analistul Goldman Michael Ng. „Utilizatorii vor putea obține acces sporit prin majoritatea planurilor de abonament iCloud+, ceea ce ar trebui să stimuleze monetizarea directă pentru Apple Intelligence.”

Analistul J.P. Morgan Samik Chatterjee a remarcat că implementarea AI a Apple va fi inițial limitată la utilizatorii vorbitori de engleză din Statele Unite. China și Europa vor primi funcțiile ulterior din cauza problemelor de reglementare.

„Deși lansarea toamna a Siri AI în SUA va fi un factor pozitiv semnificativ pentru sezonul de vânzări de sărbători, extinderea ulterioară către alte regiuni geografice, precum și către alte limbi, va fi un punct de observație critic pentru investitori pe viitor,” a scris Chatterjee.

Nu toți analiștii erau convinși că noile funcții vor stimula semnificativ vânzările de dispozitive.

„În ciuda unor anunțuri interesante legate de AI, păstrăm neschimbate estimările noastre pentru iPhone, deoarece nu credem că noile oferte vor genera o creștere a cererii pentru iPhone,” a scris analistul UBS David Vogt.

Morgan Stanley anticipează un ciclu de upgrade

Analistul Morgan Stanley Erik Woodring a adoptat o atitudine mai optimistă. Și-a majorat ținta de preț pentru Apple la 360 USD, de la 330 USD, și a menținut un rating supraponderat.

Potrivit lui Woodring, noul asistent Siri ar putea declanșa un ciclu semnificativ de upgrade hardware deoarece multe dispozitive existente nu au memoria necesară pentru a rula funcții AI avansate.

Morgan Stanley estimează că 1.3 miliarde de iPhone-uri aflate în uz nu au hardware-ul necesar pentru a suporta Siri actualizat. Aproximativ 850 million de dispozitive nu pot rula deloc Apple Intelligence.

„Cu o retrocompatibilitate redusă și cazuri de utilizare mai clare, vedem WWDC ca un plus net,” a scris Woodring.

El a mai indicat instrumentele Apple pentru generarea de imagini și editarea foto ca oportunități cheie pentru creștere viitoare.

„Am fost deosebit de impresionați de instrumentele de editare foto, despre care ne așteptăm că vor înregistra trafic intens, și care reprezintă cea mai clară oportunitate de monetizare pe termen scurt în segmentul Services al Apple,” a scris Woodring.

Analistul consideră că funcțiile AI legate de generarea de imagini, editare și interacțiuni cu aplicațiile ar putea stimula o creștere mai puternică a veniturilor din servicii și ar putea încuraja utilizatorii să facă upgrade atât la hardware, cât și la abonamentele iCloud în timp.