Acțiunile Astera Labs au crescut rapid: risc major de evaluare — ce urmează?

Astera Labs - prețul acțiunilor a urcat parabolic în ultimele luni, oglindind evoluția industriei semiconductorilor. ALAB a sărit până la $346 luni, în creștere cu 253% față de cel mai redus nivel al acestui an, iar capitalizarea sa a urcat de la $16.6 billion în aprilie la $60 billion în prezent. Totuși, compania se confruntă cu riscuri majore, iar analiștii anticipează o corecție. 

Acțiunile Astera Labs au crescut în contextul boom-ului industriei semiconductorilor

Astera Labs este un jucător de top în sectorul tehnologic, care construiește elementele de interconectare din centrele de date. În loc să fabrice GPU-uri, compania produce cipuri și software care permit GPU-urilor, CPU-urilor, memoriilor și echipamentelor de rețea să comunice eficient între ele.

Compania rezolvă o problemă majoră existentă de ceva timp în industria centrelor de date. Platformele moderne de AI folosesc mii de cipuri care lucrează împreună, iar transferul de date între acestea reprezintă un blocaj-cheie. 

Prețul acțiunilor Astera Labs a crescut, prin urmare, în acest an din cauza boom-ului centrelor de date din Statele Unite și alte țări. Companii majore precum Meta Platforms, Microsoft, Google și Amazon cheltuiesc peste $750 billion în centrele lor de date în acest an. 

Cele mai recente cifre arată că afacerea Astera Labs funcționa la capacitate maximă. Veniturile au crescut cu 14% față de trimestrul anterior și cu 93% an la an, făcând-o una dintre companiile cu cea mai rapidă creștere din industrie. A realizat peste $304 million venituri, depășind net așteptările analiștilor. 

Această creștere a avut loc în timp ce compania a anunțat Scorpio X-Series 320-lane Smart Fabric Switch. De asemenea, și-a extins familia Scorpio P-Series PCIe-6 Fabric, care acum acoperă configurații de la 32 la 320 lane. 

Astera Labs a înregistrat un profit net de $110 million, reprezentând o marjă operațională de 36.2%. Analiștii cred că acest elan de creștere va continua pe măsură ce boom-ul centrelor de date se intensifică. 

Estimarea medie este că veniturile companiei au crescut cu 87% până la $360 million. Apoi vor crește cu 78% an la an, la peste $410 million. În consecință, creșterea anuală a veniturilor este estimată la 81% în acest an, urmată de 42% anul viitor. Aceasta înseamnă că va realiza $1.55 billion în acest an, urmate de $2.19 billion anul viitor.

Totuși, principala provocare pentru acțiunile Astera Labs este supravalorarea puternică. Datele arată că se tranzacționează cu un raport preț-câștig forward de 153, mult peste mediana sectorului de 32. Raportul PEG forward este de 2.31, de asemenea mai mare decât mediana sectorului de 1.36. 

Analiză tehnică a acțiunii ALAB

Graficul acțiunilor Astera Labs | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii ALAB a urcat de la un minim de $98.17 în martie până la un maxim de $372 în acest an. Recent a depășit nivelul crucial de rezistență la $262, cel mai ridicat punct din septembrie anul trecut. 

Indicele de forță relativă (RSI) s-a mutat de la nivelul de supracumpărare de 83 la valoarea curentă de 65. În anumite situații, este obișnuit ca o acțiune foarte supracumpărată să recurgă la corecții din cauza realizării profiturilor.

Acțiunea Astera Labs s-a îndepărtat și mai mult de mediile sale mobile istorice. De exemplu, prețul actual de $346 este mult mai mare decât Media Mobilă Exponențială (EMA) pe 100 de zile de $203. Aceasta înseamnă că ar putea reveni din cauza unui concept cunoscut sub numele de revenire la medie. 

Dacă se întâmplă acest lucru, următorul nivel cheie de observat va fi $262, cel mai ridicat nivel din septembrie. Acest obiectiv este puțin peste estimarea medie a analiștilor, care este de $233.