Meta construiește o nouă afacere de $20B, spune Truist

Meta Platforms META se poziționează pentru o creștere suplimentară pe măsură ce accesează un nou flux de venituri bazat pe abonamente, au transmis clienților analiștii Truist conduși de Youssef Squali într-o notă de cercetare recentă.

Squali menține o recomandare de cumpărare, cu un preț‑țintă de $840 care indică un potențial de creștere de peste 40% față de nivelurile actuale.

„Rămânem constructivi privind META, întrucât compania continuă să depășească creșterea publicității digitale în timp ce se diversifică în noi fluxuri de venit, inclusiv abonamente.”

Nivelurile de abonament orientate către consumatori și planurile sale AI vor constitui o bază de vânzări extrem de profitabilă în următorul deceniu, a adăugat el.

Rețineți că acțiunile Meta sunt în prezent în scădere cu aproximativ 10% de la începutul anului.

De ce Truist este optimist în privința acțiunilor Meta

Nucleul perspectivei optimiste a Truist asupra acțiunilor META este tranziția deliberată a gigantului către un model cu venituri duale, pe care firma îl consideră necesar pentru a debloca surse alternative de venit.

Conform lui Youssef Squali, strategia oglindește de fapt ofensiva Google în servicii pe bază de abonament prin YouTube și Google One – verticale care au generat peste $35 billion anul trecut.

Pe lângă ofertele AI plătite, Meta Platforms lansează niveluri „Plus” pentru Facebook, Instagram și WhatsApp, care oferă personalizare îmbunătățită, creșterea interacțiunii și funcții sporite de control al audienței.

Aceste noi oferte, crede analistul, ar putea crește numărul abonaților companiei cu peste 360 de milioane și ar putea deveni noua sa afacere cu marjă ridicată de $20 billion în următorii cinci ani.

Ce înseamnă abonamentele plătite pentru acțiunile META

Squali se așteaptă ca implementările menționate anterior să ajungă, în cele din urmă, să reprezinte până la 5% din venitul total al META.

El estimează că Instagram Plus va ancorA această creștere — generând aproximativ $10 billion anual până la sfârșitul acestui deceniu — iar Meta AI va urma cu circa $6.5 billion.

Estimările Truist pentru Facebook Plus și WhatsApp Plus sunt, între timp, de aproape $2.8 billion, respectiv $2 billion.

Meta Platforms Inc utilizează o matrice de prețuri accesibilă, cu niveluri pentru platformele sociale între $2.99 și $3.99 pe lună, în timp ce planurile sale premium axate pe AI sunt cotate între $7.99 și $19.99.

La ce să ne așteptăm din partea Meta în continuare?

Capacitatea META de a cere prețuri premium se bazează pe progresele tehnologice recente, în special pe avansul modelului său de raționament multimodal, Muse Spark.

Sistemul a permis direct lansarea abonamentelor „top-tier” precum Meta OnePlus și Meta One Premium.

Prin oferirea generării avansate de imagini și video, conversațiilor vocale nelimitate și a unui „Thinking Mode” dedicat, Meta vizează utilizatorii dispuși să plătească pentru limite de calcul extinse și fluxuri de lucru agentice complexe.

Important, teza pe termen lung a Truist privind abonamentele depășește sfera software‑ului.

Squali se așteaptă ca Meta, în cele din urmă, să grupeze servicii recurente cu portofoliul său de hardware, monetizând în special ochelarii Meta prin funcționalități adiționale precum spațiu cloud extins și capacități extinse de înregistrare.

Și un randament din dividend mic, de 0,36%, face ca acțiunile META să fie și mai atractive de deținut, a concluzionat el.