Acțiunile Nvidia, AMD și Arm urcă după ce BofA vede 170 mld. $ pentru agentic AI

Acțiunile din sectorul semiconductorilor au urcat joi după ce Bank of America a identificat inteligența artificială agentică drept următorul mare catalizator de creștere pentru industrie, creând o oportunitate potențial enormă pentru producătorii de cipuri, de la Nvidia și Advanced Micro Devices la Intel și Arm Holdings.

Perspectiva optimistă a casei de brokeraj a contribuit la creșterea cursurilor din întregul sector.

AMD a crescut cu aproximativ 6%, Intel a avansat cu peste 11%, Arm a urcat cu peste 8%, în timp ce Nvidia a avansat cu aproximativ 1,4% în primele tranzacții.

Optismul survine pe fondul discuțiilor dintre analiștii Bank of America, directori din industrie și clienți la Global Technology Conference a firmei săptămâna trecută, unde cererea în creștere pentru infrastructură AI a fost un subiect central.

BofA majorează prognoza pentru piața serverelor

Bank of America a majorat semnificativ estimarea pentru piața globală a procesoarelor centrale pentru servere, anticipând că va depăși 170 miliarde USD (aprox. 756,1 miliarde RON) până în 2030, față de o prognoză anterioară de 125 miliarde USD (aprox. 556 miliarde RON).

Prognoza revizuită implică o creștere de aproape de cinci ori între 2025 și 2030, reprezentând o rată anuală compusă de creștere de aproximativ 37%.

Analistul Vivek Arya a afirmat că apariția inteligenței artificiale agentice extinde rolul CPU-urilor în sistemele AI.

„Apariția inteligenței artificiale agentice reprezintă un puternic accelerant al cererii care extinde oportunitatea pentru CPU-uri și ridică atât incumbentele x86, cât și provocatorii ARM,” a scris Arya într-o notă de cercetare.

Spre deosebire de aplicațiile tradiționale de AI generativă, care răspund, de obicei, la un singur prompt, sistemele de inteligență artificială agentică execută mai multe sarcini simultan.

Acestea pot planifica, raționa, extrage informații, executa cod și lua decizii în cadrul unor fluxuri de lucru complexe.

CPU-urile își recâștigă importanța în sistemele AI

Deși unitățile de procesare grafică rămân esențiale pentru antrenarea și rularea modelelor AI, Bank of America consideră că CPU-urile vor juca un rol tot mai mare în gestionarea sarcinilor AI.

Potrivit lui Arya, multe dintre funcțiile de orchestrare și luare a deciziilor necesare pentru inteligența artificială agentică sunt „sensibile la latență, secvențiale și intensive din punct de vedere I/O — făcându-le mai potrivite pentru CPU-uri.”

Această schimbare ar putea extinde beneficiarii cheltuielilor pentru AI dincolo de companiile concentrate în principal pe acceleratoare AI.

AMD a apărut ca investiția preferată în categoria CPU a casei de brokeraj.

Bank of America și-a majorat prețul țintă pentru AMD la 560 USD, de la 500 USD, invocând așteptări mai puternice atât pentru cererea de procesoare, cât și pentru procesoarele grafice.

Firma a făcut, de asemenea, referire la evenimentul viitor concentrat pe AI al companiei, unde se așteaptă să prezinte platforma sa de procesoare de generație următoare „Venice”.

Arm Holdings a primit, de asemenea, o creștere substanțială a țintei, Bank of America ridicând estimarea de evaluare la 335 USD, de la 245 USD.

Casa de brokeraj a citat oportunitățile pe termen lung ale companiei în arhitecturi chiplet și designuri personalizate de calcul AI.

Intel obține o rară dublă majorare

Poate cea mai mare surpriză a fost Intel, care a primit o dublă majorare la ratingul Cumpărare.

Bank of America a stabilit pentru acțiune un preț țintă de 135 USD, reflectând ceea ce percepe ca perspective îmbunătățite pentru afacerea de procesoare a Intel, precum și pentru operațiunile sale foundry.

Majorarea survine după ani de provocări pentru companie, în care a avut dificultăți în a ține pasul cu rivalii pe piețele legate de AI.

Casa de brokeraj consideră că cererea în expansiune pentru infrastructură AI ar putea oferi Intel multiple motoare de creștere în următorii ani.

Nvidia rămâne prima alegere în semiconductori, chiar dacă accentul se mută spre robotică

Bank of America continuă să vadă Nvidia drept alegerea sa principală în sectorul semiconductorilor datorită „leadership-ului full-stack în AI”.

Între timp, Qualcomm a rămas la ratingul Underperform în pofida unei anunțări a unui CPU AI așteptate la AI Day din 24 iunie, BofA invocând „concurență dură și SAM limitat.”

Acțiunile Nvidia au scăzut cu aproximativ 7,5% în ultima lună.

„Acțiunile Nvidia au suferit o corecție alături de complexul tehnologic mai larg, pe măsură ce așteptările privind ratele mai ridicate ale dobânzilor din SUA au eliminat vârfurile pieței. Totuși, titlul deja tranzacționa sub maxime, în mare parte din cauza percepției că gigantul de cipuri ceda teren unor competitori globali în semiconductori,” a declarat Kyle Rodda, analist de piață la Capital.com.

Totuși, investitorii analizează tot mai mult eforturile companiei dincolo de cipurile AI tradiționale.

Nvidia a fost printre investitorii care au participat la o rundă de finanțare de până la 1,4 miliarde USD (aprox. 6,2 miliarde RON) pentru compania germană de robotică Neura Robotics, anunțată miercuri.

Neura a spus că finanțarea o va ajuta să scaleze producția la câteva milioane de roboți anual până în 2030, subliniind interesul din ce în ce mai mare al Nvidia pentru ceea ce mulți participanți din industrie numesc inteligență artificială fizică.

Termenul cuprinde roboți, vehicule autonome și alte mașinării inteligente capabile să interacționeze cu lumea fizică.