The Trade Desk: Semnale de creștere în ciuda problemelor operaționale

Acțiunile The Trade Desk au intrat într-o cădere liberă în acest an și se situează la cel mai scăzut nivel din ianuarie 2019. Au scăzut de la un maxim record de $141 la actualele $13.5, iar capitalizarea de piață a coborât de la un vârf istoric de $63.35 billion la $6.38 billion. Această retragere le-a transformat într-o oportunitate la nivelul unor indicatori-cheie, iar modelul de inversare în insulă indică o posibilă revenire.

Acțiunile The Trade Desk arată semne de stabilizare

Analiza tehnică sugerează că titlurile TTD dau semne de formare a unui minim, ceea ce ar putea conduce la un breakout ascendent puternic pe termen scurt. Cel mai notabil este faptul că s-a format un gap mare de scădere mai devreme în această lună, când compania a publicat rezultatele financiare. După aceea, s-a menținut într-un interval îngust, formând un pattern de inversare în insulă, un semnal comun de revenire bullish în analiza tehnică.

Indicele Relative Strength Index (RSI) a început să formeze o divergență bullish, urcând de la un minim de 27 pe 10 august până la 36 în prezent. În mod similar, cele două linii ale indicatorului MACD au înregistrat un crossover bullish, semn că investitorii au început să acumuleze titlurile. 

Prin urmare, titlurile sunt susceptibile de o revenire, posibil spre nivelul psihologic de $20. O scădere sub minimul de la începutul anului de $13 va invalida perspectiva bullish.

Graficul acțiunilor TTD | Sursa: TradingView 

The Trade Desk a publicat rezultate financiare slabe 

Titlurile TTD s-au prăbușit după ce compania a publicat rezultate financiare slabe, care au ratat atât propriile așteptări, cât și pe cele ale analiștilor.

Rezultatele au arătat că veniturile au crescut modest în trimestru, la $715 million față de $694 million în aceeași perioadă a anului trecut. Veniturile pe jumătate de an au urcat cu 7% la $1.4 billion, în timp ce estimările viitoare au fost prudente. A fost al doilea trimestru consecutiv în care câștigurile companiei au fost sub așteptări. 

De atunci, analiștii și-au revizuit în scădere estimările. În prezent, analiștii estimează că veniturile din trimestrul al treilea vor fi de $650 million, în scădere cu 12% față de anul precedent. Ulterior acestea vor slăbi cu 18% până la $693 million, coborând venitul anual cu 5.2% YoY la $2.7 billion. 

Conducerea lucrează pentru a redresa afacerea. De exemplu, a încheiat acorduri importante cu companii precum Dentsu și Databricks și s-a extins în industria turismului.

Aceste cifre au făcut din companie una subevaluată. Are un raport preț-câștiguri forward de 11.6, în scădere accentuată față de media pe cinci ani de 53. De asemenea, este sub mediana sectorului de 13.6. Această evaluare ieftină explică de ce compania intensifică programul de răscumpărări de acțiuni. A răscumpărat acțiuni în valoare de $78 million în al doilea trimestru și are $269 million disponibili pentru cumpărare.

Prin urmare, există două scenarii principale pentru acțiuni. Poate continua să se miște descendent pe fondul problemelor operaționale. Alternativ, analiza tehnică sugerează că ar putea reveni pe termen scurt, deoarece a format o divergență bullish și o inversare în insulă.