Ce urmează pentru indicele Nikkei 225 după majorarea dobânzii de către BoJ? (16 iunie)

Indicele Nikkei 225 a continuat raliul puternic în această săptămână, chiar și după ce Banca Japoniei (BoJ) a majorat ratele dobânzii la cel mai ridicat nivel din 1995. A urcat la ¥69,245, în creștere cu 80% în ultimele 12 luni și cu 35% în acest an.

Acțiunile din Japonia cresc după acordul SUA–Iran

Indicele Nikkei 225 a fost într-un puternic trend ascendent în ultimele luni, reflectând evoluția altor acțiuni globale. A înregistrat chiar performanțe mai bune decât piețele americane, precum Nasdaq 100 și S&P 500.

Raliul a continuat în această săptămână după ce SUA și Iran au convenit un memorandum de înțelegere (MoU) pentru încheierea războiului care durează din 28 februarie. 

Acest acord a împins prețurile petrolului în jos, Brent scăzând la $83, iar West Texas Intermediate coborând la $80. Prețurile gazelor naturale și cele de transport maritim au continuat, de asemenea, să se reducă în această săptămână. 

Totuși, există riscuri pentru acord, cel mai mare fiind Israelul, care se opune ferm. În declarații separate, oficiali de rang înalt din Israel, inclusiv prim-ministrul Benjamin Netanyahu, au avertizat că vor continua lupta împotriva inamicilor regionali, precum Hezbollah și Hamas.

Atacurile și contraatacurile continue pot determina Iranul să riposteze lovind Israelul, ceea ce ar putea atrage din nou SUA în conflict. 

Majorarea ratelor de către Banca Japoniei

Indicele Nikkei 225 a urcat de asemenea după ce BoJ a continuat seria de majorări. Într-un comunicat dat azi, 16 iunie, banca a majorat ratele cu 25 de puncte de bază până la 1%, cel mai ridicat nivel din 1995. A fost prima creștere a ratelor de la decembrie anul trecut. 

Banca a decis majorarea ratelor pentru a tempera inflația ridicată, care a continuat să crească în ultimele luni din cauza războiului și a creșterii salariilor. Un raport ce urmează să apară vineri este așteptat să arate că indicele agregat al prețurilor de consum (headline CPI) a urcat de la 1,4% în aprilie la 1,6% în mai anul acesta. Inflația de bază este de asemenea estimată să înregistreze o creștere similară. 

BoJ majorează ratele și pentru a frâna deprecierea yenului japonez. Datele arată că cursul USD/JPY este blocat în zona critică a nivelului 160, la câțiva pips sub maximul istoric de 160,70. Prin majorarea ratelor, banca speră să facă moneda mai atractivă pentru investitori.

Astfel, acțiunile japoneze au urcat după majorarea BoJ din două motive principale: decizia a fost în linie cu așteptările, iar acordul cu Iranul a oferit un catalizator mai puternic.

Următorul catalizator cheie pentru indicele Nikkei 225 este decizia privind rata dobânzii a Federal Reserve, programată miercuri. Economiștii cred că banca va menține ratele nemodificate între 3,5% și 3,75%.

Analiză tehnică Nikkei 225

Graficul indicelui Nikkei 225 | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că indicele Nikkei a fost într-un raliu puternic în acest an. Luni a trecut peste importantul nivel de rezistență de $69,238, invalidând modelul dublu vârf în formare.

Raliul a fost susținut de media mobilă exponențială pe 100 de zile (EMA), un semn că taurii dețin controlul. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) a continuat să crească și se apropie de nivelul de supracumpărare de 70.

Prin urmare, calea cu cea mai mică rezistență pentru indicele Nikkei 225 este către partea superioară, nivelul cheie următor de urmărit fiind ¥70,000. O scădere sub suportul important la ¥68,000 va invalida perspectiva bullish.