Acțiunile SoFi arată semne de stabilizare după o pierdere de $17 billion

Acțiunile SoFi trec printr-o perioadă dificilă, care a redus evaluarea de la aproape $40 billion în noiembrie anul trecut la $22.7 billion în prezent. Acestea au scăzut cu 32% în acest an, în timp ce indici populari din SUA precum Nasdaq 100 și S&P 500 au urcat cu două cifre. 

Declinul SoFi Technologies ar putea crea fie un punct de intrare atractiv pentru investitorii pe termen lung, fie o greșeală majoră dacă slăbiciunea va continua. 

Raportul Muddy Waters a afectat acțiunile SoFi

Investitorii și analiștii din SUA s-au îndepărtat de acțiunile SoFi, un trend care s-a accelerat după un raport al Muddy Waters. Raportul susținea că firma avea o datorie neînregistrată de aproximativ $312 million și că a recurs la practici contabile agresive pentru a-și amplifica metricile de creștere a veniturilor. De asemenea, nota existența unor pierderi la credite semnificativ subevaluate. 

Totodată, Muddy Waters a acuzat compania de inginerie financiară pentru a atinge bonusuri. A pus în evidență diluarea acțiunilor, care a făcut ca numărul acțiunilor în circulație să crească la 1.28 billion, de la 805 million în 2021. La începutul acestui an, SoFi a strâns $1.5 billion pentru a-și consolida bilanțul și a finanța creșterea. 

Emisiunile de capital sunt, de obicei, un semnal bearish pentru acțiuni, deoarece diluează acționarii existenți. 

Afacerile SoFi Technologies merg bine

În ciuda acestor provocări, Anthony Noto și echipa au continuat să inoveze și să poziționeze compania pentru creștere viitoare. De când a devenit CEO în 2017, a extins portofoliul de produse de la 3 la 12 în prezent, transformând-o într-un „supermarket financiar”.

Platforma oferă acum majoritatea serviciilor pe care le utilizează oamenii, inclusiv împrumuturi personale, credite ipotecare, scoruri de credit, o platformă de investiții și carduri de credit. A relansat recent platforma de tranzacționare crypto, permițând utilizatorilor să cumpere, să vândă și să dețină peste 25 de monede. 

Mai recent, compania a intrat în piața în creștere a stablecoin-urilor prin lansarea SoFiUSD. SoFiUSD este susținut de dolari SUA și se aliniază cu GENIUS Act. Totuși, provocarea este că industria a devenit foarte competitivă, iar stablecoin-urile mai noi precum PYUSD și RLUSD întâmpină dificultăți în a câștiga cotă de piață.

Cele mai recente cifre au arătat că afacerile SoFi mergeau bine. Veniturile au crescut cu 41% până la $1.1 billion, iar EBITDA ajustată a urcat cu 62% la un maxim record de $340 million. 

Această creștere a venit pe fondul unei creșteri a numărului de membri cu 35%, până la 14.7 million, iar volumul total al originărilor a atins $12.2 billion. Analiștii de pe Wall Street sunt optimiști că afacerile au spațiu suplimentar de creștere. Estimarea este că veniturile anuale vor crește cu 30% în acest an până la $4.6 billion, urmate de $5.7 billion anul viitor. Câștigul pe acțiune este de asemenea așteptat să crească de la 58 de cenți în acest an la 78 de cenți în 2027.

Sunt semne că SoFi nu este atât de supraevaluată, în special dacă comparați creșterea veniturilor cu marjele sale. Creșterea anticipată a veniturilor pe anul curent este de 30%, iar marja de profit este de 14%, oferindu-i un indicator Rule of 40 de 44%.

Analiză tehnică a prețului acțiunii SoFi

Graficul acțiunilor SoFi | Sursa: TradingView

Sunt semne că prețul acțiunii SoFi a format un minim, deoarece vânzătorii nu au reușit să-l tragă sub nivelul cheie de suport de $14.97. A creat un model de tip dublu minim la acest nivel și o linie a gâtului la $20, cel mai înalt punct atins pe 17 aprilie.

Nivelul dublu minim este crucial, deoarece a coincis cu punctul puternic de pivote și inversare al Murry Math Lines.  A trecut peste media mobilă exponențială pe 50 de zile (EMA).

Prin urmare, deși este prea devreme pentru a confirma definitiv un minim, există posibilitatea unei reveniri pe termen scurt. O ruptură clară în sens ascendent va fi confirmată dacă prețul urcă peste linia gâtului la $20. O astfel de mișcare ar indica posibile câștiguri suplimentare până la $25.