Analiză preț cupru: niveluri de urmărit într-o săptămână dependentă de date

Prețul cuprului a scăzut ușor luni, înainte de a recupera o parte din pierderi. La momentul redactării, contractele futures Comex se tranzacționau la $6.37 pe liră, după ce atinseseră un minim intraday de $6.27. La nivelul actual, taurile încearcă să obțină o revenire în interiorul canalului ascendent care durează de luni de zile.

Pe de o parte, perspectivele solide privind cererea pe termen lung continuă să ofere suport metalului roșu. Pe de altă parte, un dolar american mai puternic îi limitează avansul. În sesiunile următoare, piața va fi probabil volatilă înaintea datelor despre inflația din SUA.

Taurii încearcă reintrarea în canalul ascendent crucial 

Prețul cuprului este în fază de recuperare după ce a înregistrat o pierdere săptămânală în săptămâna tocmai încheiată. Progresul în negocierile de pace SUA–Iran și raliul acțiunilor legate de AI rămân principalii factori de susținere pentru piața cuprului. Acest suport a compensat presiunea vânzărilor generată de un dolar american mai puternic. 

În noua săptămână, dolarul american ar putea pierde din impuls pe măsură ce investitorii caută indicii suplimentare din evenimente economice majore. Săptămâna trecută, greenback-ul a urcat la cel mai înalt nivel din începutul lunii mai, pe măsură ce piața a digerat tonul restrictiv al Fed. 

La momentul redactării, acesta se tranzacționa aproape de maximul de o lună și jumătate, la $100.98. Aceasta marchează a treia sesiune consecutivă în care dolarul american rămâne peste zona de rezistență de 13 luni la $100.65. 

Investitorii urmăresc acum datele economice care urmează, în frunte cu cifrele privind cheltuielile personale de consum (PCE) din SUA. Indicatorul preferat al Fed pentru inflație vine după decizia privind ratele de dobândă luată săptămâna trecută de banca centrală americană. 

În contextul îngrijorărilor persistente legate de inflație, Fed pare mai flexibil în raport cu mediul economic fragil. Prin urmare, următoarele sesiuni vor depinde intens de date, deoarece PCE-ul de bază va oferi indicii suplimentare privind poziționarea Fed. 

Pe baza ultimului comunicat al FOMC, există puține indicații prospectiv. Acest lucru este valabil în ciuda faptului că unii oficiali ai Fed anticipează majorări ale ratelor înainte de sfârșitul anului. Astfel, fiecare dată publicată va fi crucială și va influența dolarul american și, implicit, prețul cuprului.  

Analiză tehnică a prețului cuprului Comex

Grafic preț cupru | Sursa: TradingView

Contractele futures pentru cupru Comex, etalonul global pentru tranzacționarea cuprului, au scăzut ușor luni, înainte de a recupera o parte din pierderi. Săptămâna precedentă au înregistrat o pierdere săptămânală. Declinele le-au tras în jos sub canalul ascendent crucial care a modelat evoluțiile prețului cuprului aproape un an. 

Pe graficul zilnic, metalul roșu a evoluat în jurul EMA pe 25 de zile, pe termen scurt, la momentul redactării. Totuși, continuă să se tranzacționeze peste EMA pe 50 de zile, pe termen mediu. RSI-ul său de 50 indică o tranzacționare într-un interval, în contextul forțelor opuse: un dolar american mai puternic și perspective solide ale cererii pe termen lung. 

Pe termen scurt, prețul cuprului va continua cel mai probabil să găsească suport la EMA pe 50 de zile, la $6.25. Într-adevăr, o scădere sub acest nivel ar invalida această ipoteză.

Ulterior, intervalul dintre $6.25 și $6.45 merită urmărit. La limita superioară a intervalului, prețul cuprului se va confrunta probabil cu rezistență din cauza dolarului american mai puternic și a eforturilor taurilor de a readuce activul în interiorul canalului ascendent crucial. La acel nivel, o rupere ar plasa următorul obiectiv la $6.55.