De ce acțiunile Tesla depășesc piața mai largă astăzi

Acțiunile Tesla au urcat luni, depășind o piață mai largă mai slabă, pe măsură ce investitorii au trecut cu vederea o scădere abruptă a acțiunilor SpaceX și au continuat să se concentreze pe ambițiile pe termen lung ale producătorului de vehicule electrice în domeniul inteligenței artificiale.

Acțiunea a crescut cu aproximativ 2% în primele tranzacții, chiar dacă indicii principali au întâmpinat dificultăți în a-și găsi direcția.

S&P 500 a scăzut cu 0,3%, în timp ce Nasdaq Composite a coborât cu 1,1%. Dow Jones Industrial Average a câștigat 167 de puncte, sau 0,3%.

Acțiunile din sectorul tehnologic au afectat, în general, sentimentul. Acțiunile Alphabet a scăzut cu aproximativ 6% din cauza îngrijorărilor privind plecările de talente de profil înalt în domeniul inteligenței artificiale, în timp ce Amazon și Meta Platforms au pierdut 4% și, respectiv, 3%. Microsoft a scăzut cu aproximativ 2%.

Între timp, SpaceX, recent listată, a intrat sub presiune, fiind în scădere cu aproximativ 8% după ce a coborât până la 11% mai devreme în sesiune.

Analist: acțiunea Tesla

În ciuda slăbiciunii SpaceX, acțiunile Tesla au crescut pe măsură ce investitorii au continuat să evalueze speculațiile tot mai numeroase privind o potențială fuziune între cele două companii cu cel mai mare profil ale lui Elon Musk.

Într-o notă de cercetare publicată vineri, Jefferies a afirmat că narațiunea despre fuziune ar putea influența tot mai mult modul în care investitorii evaluează Tesla.

Firma a susținut că așteptările privind o eventuală combinație între Tesla și SpaceX ar putea determina ca acțiunile Tesla să se tranzacționeze mai mult ca o acțiune de tip tracking pentru SpaceX decât să reflecte fundamentele independente ale companiei de vehicule electrice.

Potrivit Jefferies, investitorii pot fi atrași de acțiunile Tesla dacă consideră că deținerea Tesla le-ar oferi expunere la o entitate viitoare rezultată din fuziune fără a suferi o diluare semnificativă.

Analizând relația dintre Tesla și SpaceX după oferta publică inițială spectaculoasă a SpaceX, Jefferies a observat că acțiunile Tesla nu au înregistrat o presiune de vânzare semnificativă înaintea listării.

Cu toate acestea, firma a avertizat că consensul în creștere privind o posibilă fuziune ar putea influența din ce în ce mai mult comportamentul de tranzacționare.

"Consensul că o fuziune va urma și va avea loc curând poate transforma TSLA într-un tracker, pe măsură ce acționarii încearcă să minimizeze diluarea participației," a scris Jefferies.

Casa de brokeraj și-a menținut calificativul Hold pentru Tesla, în timp ce a ridicat ținta de preț la $375, de la $350.

Jefferies a susținut că Tesla se tranzacționează deja în mare măsură pe baza așteptărilor viitoare mai degrabă decât pe performanța operațională curentă, investitorii concentrându-se pe inițiative precum software-ul Full Self-Driving, serviciile de robotaxi și robotica umanoidă.

Firma a avertizat că o narațiune a fuziunii mai puternică ar putea deconecta și mai mult evaluarea Tesla de rezultatele financiare subiacente ale acesteia.

"Dacă narațiunea fuziunii se impune și TSLA începe efectiv să se tranzacționeze ca o proxy pentru soarta SpaceX, descoperirea prețului său ar deveni din ce în ce mai deconectată de fundamentele operaționale proprii ale Tesla," a spus Jefferies.

Firma a descris situația actuală ca una în care "Evaluările și estimările rămân deconectate."

Jefferies a adoptat, de asemenea, o poziție mai prudentă față de afacerile emergente ale Tesla decât mulți investitori optimiști.

Casa de brokeraj a spus că prognozele sale presupun că primele implementări ale robotaxi-urilor și ale roboților umanoizi vor genera inițial pierderi, nu profit.

"Presupunând că lansarea robotaxi-urilor și a umanoizilor va crea inițial centre de pierdere," a scris firma.

ARK Invest își mărește poziția în Tesla

În timp ce unii analiști rămân prudenți, unul dintre cei mai proeminenți susținători ai Tesla și-a majorat expunerea la acțiunile companiei.

ARK Invest, condusă de Cathie Wood, a cumpărat vineri 54.815 acțiuni Tesla, potrivit declarațiilor.

Firma a achiziționat 43.998 de acțiuni pentru ARK Innovation ETF și alte 10.817 acțiuni pentru ARK Next Generation Internet ETF.

Tesla rămâne cea mai mare deținere a ARK Innovation, reprezentând aproximativ 9,7% din portofoliu.

Acțiunea este, de asemenea, a doua cea mai mare deținere în ARK Next Generation Internet ETF, reprezentând aproximativ 7,9% din active.

Wood a fost de mult timp unul dintre cei mai optimiști investitori în Tesla și a proiectat anterior o țintă de preț de $2,600 pentru acțiune până în 2029.