4 acțiuni de infrastructură AI trecute cu vederea în 2026

Investitorii în inteligență artificială încă se înghesuie către Nvidia, Vertiv și câștigătorii evidenți din hardware, dar următorul nivel al tranzacției s-ar putea ascunde la vedere.

La 24 iunie 2026, extinderea infrastructurii AI nu mai este doar despre cipuri. Este nevoie de energie, stocare, lățime de bandă și electricitate de bază fiabilă.

Cu alte cuvinte, piața începe să caute componentele esențiale care susțin primele niveluri ale lanțului.

Acțiunile Seagate: Blocajul de stocare pe care nimeni nu îl include în prețuri

Fiecare prompt AI, agent, imagine și video generează date. Datele trebuie stocate undeva, iar de aceea Seagate a trecut de la un nume liniștit de hard-disk la o tranzacție serioasă în infrastructura AI.

Analistul Barclays Tom O’Malley a descris memoria și stocarea drept „cel mai atractiv vertical sub acceleratoare” din lanțul de aprovizionare al semiconductoarelor, conform Insider Monkey.

Logica este simplă. Dacă volumele de lucru AI continuă să crească, cererea nu se oprește la GPU-uri. Se revarsă în unitățile de stocare și sistemele necesare pentru a păstra datele de antrenament, datele utilizatorilor și arhivele enterprise.

Atenția trebuie pusă pe evaluare și prețuri. Fox Advisors a retrogradat Seagate la Equal-Weight, spunând că așteptările privind prețurile unităților HDD „ar putea fi exagerate” în raport cu creșterile probabile, conform StockAnalysis.

Acțiunile Ciena: Conductele care alimentează autostrada de date a AI

AI nu are nevoie doar de putere de calcul. Are nevoie ca datele să se miște rapid între centrele de date, regiuni cloud și rețele enterprise.

Asta pune Ciena, un furnizor major de rețelistică optică, într-o poziție mai puternică decât în ciclurile telecom mai obișnuite.

Echipamentele sale ajută la transportul volumelor uriașe de trafic prin rețele de mare viteză, iar AI adaugă o nouă sursă de cerere tocmai în momentul în care clienții își upgradează deja capacitatea.

Cazul optimist este creșterea. Ciena și-a majorat perspectiva de venituri pentru 2026 pe măsură ce cererea din cloud și AI s-a întărit, iar conducerea a indicat un backlog în creștere.

Dar acțiunea nu a fost lipsită de sceptici.

Analistul Morgan Stanley Meta Marshall a majorat ținta firmei după raportul financiar, dar a menținut ratingul Equal-Weight, semnalând că mult din optimism era deja reflectat în prețul acțiunii.

Acțiunile Bloom Energy: Cine alimentează boom-ul AI când rețeaua nu face față?

Alimentarea cu energie a devenit una dintre cele mai mari constrângeri în infrastructura AI.

Centrele de date nu pot aștepta ani pentru modernizări ale rețelei, iar asta a atras investitori către companii care pot furniza electricitate la fața locului mai rapid.

Sistemele cu pile de combustie ale Bloom Energy se încadrează direct în această discuție.

RBC a rămas optimistă privind Bloom, iar Barchart a notat că firma încă vede loc pentru ca acțiunea să urce chiar și după un raliu accentuat.

Teza s-a schimbat: Bloom nu mai este privită doar ca o poveste de decarbonizare. Este tot mai mult evaluată ca furnizor de energie pentru centre de date.

Parteneriatul extins al companiei cu Oracle a consolidat această opinie, arătând cum clienții AI caută soluții energetice dedicate în loc să se bazeze exclusiv pe utilitățile tradiționale.

Totuși, acțiunea nu mai este ieftină sau neobservată.

Bernstein a început acoperirea cu un rating Market Perform, conform Investing.com, o reamintire că și poveștile puternice de infrastructură AI se pot întinde dacă așteptările devansează execuția.

Acțiunile Constellation Energy: Momentul nuclear al AI

Constellation Energy se află în centrul unei alte întrebări legate de infrastructura AI: cine poate furniza energie curată și fiabilă la scară, pentru zeci de ani?

Pentru hyperscalers, energia nucleară a devenit mai atractivă deoarece oferă electricitate de bază, adică energie care funcționează non-stop.

Asta contează când centrele de date nu își permit întreruperi.

Analistul Melius Research James West a spus că Constellation este „bine poziționată” să răspundă unei cereri în creștere rapidă din partea centrelor de date în 2026, în special după extinderea portofoliului cu Calpine, conform Energy News.

Compania are, de asemenea, genul de flotă nucleară cu care clienții mari din tehnologie doresc tot mai mult să contracteze direct.

Microsoft, Meta și alți cumpărători mari au arătat deja că securitatea energetică pe termen lung face acum parte din cursa înarmărilor AI.