De ce acțiunile Tesla depășesc piața mai largă astăzi

Acțiunile Tesla TSLA au urcat miercuri, pe măsură ce investitorii s-au poziționat înaintea raportului foarte urmărit privind livrările din al doilea trimestru ale producătorului de vehicule electrice, iar datele în îmbunătățire din Europa au contribuit la susținerea sentimentului, în ciuda slăbiciunii mai largi din sectorul tehnologic.

Acțiunile Tesla au câștigat în tranzacțiile de dimineață chiar dacă mare parte din sectorul tehnologic a scăzut.

Piața mai largă a fost mixtă. Indicele Nasdaq Composite a scăzut cu 0,4%, în timp ce S&P 500 a alunecat cu 0,1%. Dow Jones Industrial Average a urcat cu 88 de puncte.

Acțiunile din sectorul tehnologic au fost sub presiune, Micron scăzând cu 6%, Sandisk cu 8%, Nvidia pierzând aproximativ 2%, iar Broadcom în scădere cu circa 1%. Acțiunile SpaceX au scăzut, de asemenea, cu peste 6%.

Investitorii așteaptă raportul privind livrările

Tesla urmează să raporteze livrările de vehicule din al doilea trimestru joi, o comunicare care ar putea fi esențială pentru sentimentul investitorilor după mai mulți ani de încetinire a creșterii.

Estimările de pe Wall Street variază considerabil.

Analiștii chestionați de FactSet se așteaptă ca Tesla să livreze aproximativ 409.000 de vehicule în trimestru.

Consensul Bloomberg este mai aproape de 400.000 de vehicule, în timp ce consensul compilat de compania Tesla este de aproximativ 406.000 de unități.

Intervalul larg al prognozelor evidențiază incertitudinea privind tendințele cererii într-un trimestru modelat de tensiuni geopolitice, prețuri ridicate ale combustibililor și impactul continuu al modificărilor la stimulentele pentru vehicule electrice din SUA.

Un rezultat mai bun decât așteptările ar putea marca al doilea trimestru consecutiv de creștere anuală a livrărilor pentru Tesla.

Compania nu a mai înregistrat trimestre consecutive cu creștere anuală a livrărilor din 2024.

Creșterea rămâne o provocare cheie

Afacerile cu vehicule ale Tesla au traversat o perioadă dificilă după ani de expansiune rapidă.

Livrările anuale au atins un vârf de aproximativ 1,8 milioane vehicule în 2023 înainte de a scădea în 2024 și 2025.

Wall Street se așteaptă în prezent ca Tesla să revină la o creștere modestă în 2026, cu livrări anuale proiectate la aproximativ 1,7 milioane vehicule.

Mai mulți factori au contribuit la încetinire.

Tesla a decis să nu urmeze o platformă complet nouă pentru un vehicul la preț mai scăzut, prioritizând în schimb dezvoltarea programului său Cybercab pentru robotaxi.

Compania a resimțit, de asemenea, impactul expirării creditului fiscal federal de 7.500 USD pentru achiziția de vehicule electrice, ceea ce a crescut costurile pentru mulți consumatori din SUA.

În același timp, creșterea prețului benzinei a oferit un oarecare suport cererii pentru vehicule electrice în al doilea trimestru.

Europa arată semne de redresare

În plus, pentru optimismul înaintea raportului de livrări, date noi publicate miercuri arată că înmatriculările Tesla au continuat să se îmbunătățească în mai multe piețe europene în iunie.

Înmatriculările, care sunt privite pe larg ca un proxy pentru vânzări, au crescut cu 39% în Danemarca, 56% în Suedia și 5,6% în Spania, conform datelor de la bilstatistik.dk, Mobility Sweden și ANFAC.

În Franța, înmatriculările s-au mai decât dublat față de anul precedent, potrivit organismului din industria auto PFA.

Aceste cifre sugerează că afacerea Tesla din Europa ar putea fi în recuperare după o perioadă dificilă în care compania a pierdut cotă de piață în fața unei competiții crescânde din partea producătorilor chinezi, a unei oferte de produse relativ limitate și a reacțiilor consumatorilor la pozițiile politice ale directorului executiv Elon Musk.

Norvegia a fost o excepție notabilă. Înmatriculările Tesla acolo au scăzut cu 43% față de anul precedent, conform datelor compilatorului OFV.

Observatorii pieței au atribuit o parte din scădere faptului că cererea a fost adusă înainte de schimbările privind stimulentele pentru vehicule electrice programate pentru 2026.

Acțiunile Tesla semnalează un optimism în creștere

Investitorii s-au poziționat tot mai mult pentru un trimestru mai solid.

La deschiderea ședinței de miercuri, acțiunile Tesla câștigaseră 10,8% în cursul săptămânii, în urma avansurilor succesive de luni și marți.

Raliul sugerează că investitorii se așteaptă ca compania să raporteze rezultate care să susțină narațiunea stabilizării cererii pentru vehicule, chiar dacă o mare parte din evaluarea pe termen lung a Tesla rămâne legată de oportunități viitoare în conducerea autonomă, robotaxi-uri și inteligență artificială.

Având estimările de livrări răspândite pe un interval larg și așteptările ridicate după recentele creșteri ale prețului acțiunilor, raportul de joi este probabil să fie un catalizator semnificativ pentru titlu.