Perspective pentru S&P 500, VOO și SPY în iulie 2026: catalizatori cheie

Indicele S&P 500 a avut o evoluție dificilă în iunie anul acesta, reculând cu aproximativ 1,1%. A încheiat luna la 7,500, în creștere cu 18% față de minimul din acest an și la câteva puncte sub maximul istoric de 7,613. Acest articol oferă o prognoză pentru indicele SPX și pentru ETF-urile aferente, precum VOO, SPY și IVV.

S&P 500 Index to react to earnings season

Principalul catalizator pentru indicele S&P 500 în această lună va fi sezonul de raportări care începe în aproximativ o săptămână. Companii mari precum PepsiCo, Progressive și Delta Air Lines își vor publica rezultatele săptămâna viitoare.

Sezonul real al raportărilor debutează pe 14 iulie, când cele mai mari bănci americane vor publica rezultatele trimestriale. JPMorgan Chase, Bank of America, Goldman Sachs și Citigroup vor raporta în acea zi, în timp ce Morgan Stanley, BNY și PNC Financial Services vor raporta în ziua următoare.

Analiștii sunt optimiști că companiile vor publica cifre solide. Un raport FactSet estimează o creștere medie a câștigurilor de 22%. Istoric, rata reală de creștere este de obicei mai mare decât estimările, ceea ce înseamnă că rezultatul final va depăși 30%. Tocmai recent, Micron a declarat că veniturile sale au crescut cu peste 300% în al treilea trimestru. 

Sectoarele tehnologice și financiare sunt așteptate să conducă creșterea câștigurilor. Companii tech precum Sandisk, Western Digital și Nvidia sunt anticipate să raporteze rezultate puternice. Traderii vor urmări creșterea veniturilor și structura costurilor companiilor „Magnificent 7” precum Microsoft, Meta Platforms și Google.

Companiile din servicii financiare precum Goldman Sachs, Morgan Stanley și JPMorgan sunt așteptate să raporteze cifre solide, susținute de diviziile de investment banking în creștere. Unele dintre aceste companii au înregistrat sute de milioane de dolari în contextul recent al IPO-ului SpaceX. 

Federal Reserve interest rate decision

Celălalt catalizator crucial pentru indicele S&P 500 în iulie va veni din partea Federal Reserve, care va anunța decizia privind ratele de dobândă pe 28 iulie. 

Înaintea acelei decizii, traderii vor urmări intervenția lui Kevin Warsh la summit-ul BCE de astăzi pentru indicii privind posibilele evoluții. 

Totodată, Bureau of Labor Statistics (BLS) va publica cele mai recente date privind ocuparea forței de muncă și inflația, care vor oferi informații suplimentare despre economie. Aceste cifre vor ajuta banca în luarea deciziei privind ratele mai târziu în lună. 

Unii analiști anticipează că banca va menține ratele neschimbate pentru restul anului. Totuși, un raport puternic privind piața muncii și inflația ar întări argumentul pentru o poziție monetară mai restrictivă. 

US and Iran war updates

Indicele S&P 500 și ETF-urile sale precum SPY, VOO și IVV vor reacționa la orice evoluții noi în războiul dintre SUA și Iran. În iunie, indicele a rămas relativ stabil pe măsură ce părțile au ajuns la un acord pentru redeschiderea Strâmtorii Hormuz. De asemenea, au început negocieri privind programul nuclear al Iranului.

Semnele de progres în aceste discuții vor fi bullish pentru indicele S&P 500 și ETF-urile sale, deoarece vor trage prețurile petrolului în jos. Pe de altă parte, o escaladare a crizei va genera mai multă volatilitate.

S&P 500 Index forecast

Graficul indicelui SPX | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că indicele SPX a fluctuat în ultimele săptămâni. A rămas ușor deasupra mediei mobile exponențiale pe 50 de zile (50-day EMA) și formează încet un model de continuare tip „bullish flag”. Acest model este alcătuit dintr-o linie verticală lungă și un canal descendent și este unul dintre cele mai comune semnale de continuare în analiza tehnică. 

Indicele a rămas deasupra indicatorului Ichimoku Cloud, iar indicele Relative Strength Index (RSI) a indicat o tendință ascendentă. Prin urmare, prețul este probabil să continue să crească în iulie, cu un obiectiv inițial la 7,621. O mișcare peste acest nivel va sugera noi câștiguri spre 8,000.