Scottish Mortgage crește pe fondul redresării SpaceX și apariției oportunităților în portofoliu

Prețul acțiunii Scottish Mortgage Trust a urcat în ultimele trei zile consecutive, atingând cel mai ridicat nivel din 22 iunie, impulsionat de redresarea în curs a acțiunilor SpaceX. SMT a crescut la 1,470p, în urcare cu 8.46% față de punctul său cel mai scăzut din acest an. Deci, este acest trust de investiții o cumpărare bună azi?

Analiza portofoliului Scottish Mortgage Trust

Scottish Mortgage, cel mai mare trust de investiții din Marea Britanie, s-a descurcat bine în ultimii ani. A crescut cu 123% din 2023, depășindu-l pe indicele FTSE 100, care a urcat cu 37.40%. 

Trustul a avut performanțe bune în acest an datorită expunerii la SpaceX, care a devenit publică luna trecută. Este, de asemenea, expus la alte companii importante care domină sectoare-cheie. De exemplu, deține o participație semnificativă la Taiwan Semiconductor, care produce cipuri pentru firme precum Apple, Nvidia și AMD.

Scottish Mortgage deține, de asemenea, o participație importantă la ByteDance, creatorul TikTok, Amazon, Stripe și Meta Platforms. Alte investiții majore includ companii precum Meta Platforms, ASML, MercadoLibre și Shopify. 

Toate aceste companii au puncte forte majore. De exemplu, SpaceX este cel mai mare jucător în industria internetului broadband și a lansărilor de sateliți. De asemenea, a devenit un nume important în industria neocloud, unde concurează cu firme precum IREN, CoreWeave și Nebius. 

A obținut recent un acord cu Google, prin care va primi peste $912 million pe lună. A încheiat, de asemenea, un acord de peste $6 billion cu Reflection. În plus, acțiunea se va alătura în curând indicelui Nasdaq 100, un proces care va conduce la acumulare de către ETF-urile care urmăresc indicele. Acest lucru explică de ce s-a redresat în ultimele zile.

Totuși, există riscuri asociate cu SpaceX în prezent. De exemplu, rezultatele sale viitoare ar putea trage acțiunea în jos, iar sfârșitul perioadei de lock-up poate duce la mai multe vânzări din partea insiderilor. 

CITEȘTE ȘI: Here’s why the Magnificent 7 stocks have crashed and erased $2.3 trillion

Acțiunile de top din SMT au devenit achiziții avantajoase

Un alt posibil catalizator pentru prețul acțiunii Scottish Mortgage este faptul că unele dintre cele mai mari companii din portofoliu au devenit achiziții avantajoase. Un bun exemplu este Nvidia, care este tranzacționată ca o acțiune de valoare, în timp ce rămâne una dintre cele mai dinamice companii de pe Wall Street. Are un raport preț-câștig estimat (forward P/E) de 22, mai mic decât 23 al indicelui S&P 500. 

În mod similar, în ciuda creșterii puternice, Taiwan Semiconductor are un forward PE de 28. Amazon se tranzacționează la un forward P/E de 27, în timp ce Meta Platforms are un multiplu de 17. 

Cel mai important, Scottish Mortgage deține participații semnificative în companii precum Stripe și Anthropic, care ar putea deveni uriașe. Anthropic a fost evaluată recent la peste $900 billion, la trei luni după ce a strâns fonduri la o evaluare de $300 billion. Un sondaj Polymarket estimează că compania va ajunge la o evaluare de $1.7 trillion după IPO. 

Scottish Mortgage deține, de asemenea, o participație în Stripe, una dintre cele mai dinamice companii fintech din lume. Compania a fost evaluată recent la $150 billion, iar traderii Polymarket prezic că va ajunge la $200 billion. 

Analiză tehnică a prețului acțiunii Scottish Mortgage

Grafic SMT | Sursa: TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunii Scottish Mortgage a fost într-un trend ascendent puternic în ultimii ani. Recent a format o formațiune morning star, un semn comun de inversare pozitivă. De asemenea, rămâne peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de săptămâni (EMA), un indiciu că cumpărătorii rămân în control.

Acțiunea a format, de asemenea, o formațiune steag ascendent. Prin urmare, există posibilitatea ca evoluția să continue pe fondul țintirii rezistenței cheie la 1,560p, nivelul său maxim din 1 iunie. O mișcare peste acest preț ar indica noi câștiguri spre 1,600p.