3 ETF-uri care ar putea oferi un avans puternic în raliul din July

Wall Street intră în July cu un ton mai optimist după o June volatilă, pe măsură ce analiștii invocă sezonabilitatea, rezultate mai solide și reaprinderea apetitului pentru AI drept posibile catalizatoare pentru acțiunile americane.

Wells Fargo, într-o notă de strategie condusă de Ohsung Kwon, a prognozat un „puternic raliu estival iminent”, invocând îmbunătățirea poziționării investitorilor, IPO-urile legate de AI întârziate și o creștere a EPS așteptată pentru al doilea trimestru de 22%, față de 19% în primul trimestru.

Banca se așteaptă, de asemenea, ca rambursările vamale să susțină anumite segmente ale pieței.

Wells Fargo estimează că aproximativ 36 miliarde USD (aprox. 160,1 miliarde RON) din rambursări au fost deja procesate, cu încă 90 miliarde USD (aprox. 400,3 miliarde RON) posibil în continuare de venit.

Bunurile de larg consum și sectorul industrial sunt considerate doi dintre cei mai clari beneficiari.

Pentru investitorii care analizează ETF-uri, aceasta creează trei căi posibile în cadrul aceleiași configurații pentru July: expunere pe piață largă, infrastructură AI sau potențial concentrat al marilor companii tehnologice.

VOO: Pariu pe sezonabilitatea pieței largi

Vanguard S&P 500 ETF este cea mai simplă modalitate de a profita de ipoteza raliului larg din July, fără a face un pariu îngust pe un singur sector.

VOO urmărește S&P 500 și percepe o taxă redusă de 0.03%, unul dintre motivele pentru care fondul a devenit recent primul ETF care a depășit 1 trilioane USD (aprox. 4,4 trilioane RON) în active.

Acest lucru contează în contextul actual pentru că argumentul Wells Fargo nu se referă doar la AI. Banca mizează și pe efectele sezoniere tradiționale.

MarketWatch a raportat că Wells Fargo vede first half of July ca fiind cea mai puternică perioadă comparabilă pentru S&P 500 în ultimul secol, cu un randament mediu de 1.35%.

VOO oferă investitorilor acces la această mișcare mai largă. De asemenea, captează orice impuls al câștigurilor provenit din rambursările vamale, fără a necesita un pariu specific privind dacă bunurile de larg consum, sectorul industrial sau acțiunile din tehnologie vor conduce luna.

Citește și: 3 acțiuni tech de cumpărat înainte ca prețurile din July 2026 să urce

SOXX: Miza pe o mișcare de recuperare în infrastructura AI

iShares Semiconductor ETF este opțiunea mai concentrată pentru investitorii care cred că tranzacția AI se extinde de la cei mai mari designeri de cipuri către lanțul de aprovizionare al semiconductoarelor.

SOXX urmărește acțiuni de semiconductoare listate în SUA și oferă expunere pe întregul lanț valoric al cipurilor, inclusiv companii legate de cheltuielile pentru AI și infrastructură digitală, conform iShares.

Fondul avea 30 de dețineri la data de June 30 și o rată de cheltuieli de 0.34%.

Aici se potrivește argumentul Goldman Sachs. Ben Snider, strateg șef pentru acțiunile din SUA la Goldman Sachs Research, a scris că investițiile legate de AI ar urma să conducă aproximativ 40% din creșterea EPS a S&P 500 în acest an.

Goldman a mai spus că cele mai mari companii de infrastructură cloud sunt așteptate să cheltuiască aproximativ 670 miliarde USD (aprox. 3 trilioane RON)in 2026, după ce estimările consensuale pentru capex au urcat cu 130 miliarde USD (aprox. 578,2 miliarde RON) în trimestrul trecut.

Citește și - Summer rally pattern: 4 stocks with historical edge in early July

QQQ: Potențial concentrat de creștere dacă marile companii tehnologice conduc din nou

Dacă raliul din July este condus din nou de companii tehnologice mega-cap, Invesco QQQ ETF rămâne una dintre cele mai directe modalități de a captura acea mișcare.

QQQ urmărește Nasdaq-100 și are o rată de cheltuieli de 0.18%, conform Invesco.

Atractivitatea este simplă. Dacă investitorii revin la liderii AI, platformele cloud și acțiunile dominante de creștere, QQQ ar trebui să fie mai bine poziționat decât un fond de piață largă. Acesta este și riscul.

Snider de la Goldman a avertizat că lățimea pieței a scăzut până la unul dintre cele mai reduse niveluri de la era dotcom, chiar dacă așteptările privind câștigurile rămân solide.

El a scris, de asemenea, că oscilațiile pieței pe termen scurt vor continua probabil să urmeze volatilitatea geopolitică.

Perspectiva la mijlocul anului a Charles Schwab a făcut un punct similar. Liz Ann Sonders și Kevin Gordon au scris că câștigurile conduc piața bull, dar conducerea rămâne îngustă și concentrată în sectoare legate de AI și energie.

Ei au mai avertizat că piețele ar putea fi vulnerabile la dezamăgiri, deoarece poziționarea este întinsă, iar randamentele obligațiunilor rămân un punct de presiune.