AI fizic, următoarea miză pe Wall Street: acțiuni de luat în calcul

Povestea investițiilor în inteligența artificială începe să evolueze dincolo de chatbot-uri și centrele de date, iar tot mai mulți strategi și lideri din tehnologie indică roboții, vehiculele autonome și mașinile humanoide drept următoarea frontieră pentru creștere pe termen lung.

Deși AI generativ a dominat piețele în ultimii doi ani, investitorii explorează tot mai des ceea ce mulți numesc „AI fizic” — sisteme AI capabile să interacționeze cu lumea reală și să se orienteze în ea.

Tema acoperă roboți industriali, mașini mobile autonome, vehicule autonome și roboți umanoizi, toate urmând să beneficieze de progresele în modele AI și puterea de calcul.

Mai multe firme de top de pe Wall Street și directori din tehnologie susțin acum că AI fizic ar putea reprezenta următoarea fază a ciclului de investiții în AI.

Analiștii anticipează un orizont lung pentru AI fizic

Raisah Rasid, strateg de piață global la JP Morgan Asset Management, a identificat recent roboții și vehiculele autonome ca fiind printre următorii beneficiari majori ai boom-ului AI.

„AI este o poveste care va rămâne pentru mult timp”, a spus Rasid în cadrul unei informări recente.

„Rata de adopție în masă se produce extrem de rapid, mai ales în domeniul AI generativ.”

Comentariile ei se adaugă unui cor tot mai numeros de investitori care susțin că potențialul comercial al tehnologiei depășește aplicațiile software.

Luna trecută, fondatorul și CEO-ul SoftBank, Masayoshi Son, a declarat pentru CNBC că crede că AI fizic și robotică sunt locul în care este probabil să apară următoarea companie de un trilion de dolari.

Barclays a evidențiat, de asemenea, oportunitatea.

Vorbind pentru CNBC, Zornitza Todorova, șefa cercetării tematice FICC la Barclays și coautoare a raportului băncii „AI Gets Physical”, a afirmat că industria roboților humanoizi se poate extinde dramatic în următorul deceniu.

„Dimensiunea pieței azi este foarte mică, aproximativ 2–3 miliarde [dolari], dar estimăm că va ajunge la $200 billion în 2035”, a spus ea.

Nvidia vede robotica drept următorul său motor major de creștere

Printre cei mai puternici susținători ai AI fizic se numără CEO-ul Nvidia, Jensen Huang, a cărui companie a devenit centrală pentru boom-ul infrastructurii AI.

În timpul unei vizite în Coreea de Sud luna trecută, Huang a descris robotica drept următoarea mare oportunitate industrială a țării.

„Pentru că Coreea este un centru de producție al lumii, putem aplica tehnologii robotice, tehnologia AI fizic pe care o inventăm aici pentru industrie”, a spus el.

Vorbind mai târziu în lună la adunarea anuală a acționarilor Nvidia, Huang a identificat robotica ca fiind a doua cea mai mare oportunitate de creștere pe termen lung a companiei, după inteligența artificială.

„Avem numeroase oportunități de creștere în întreaga companie, iar AI și robotica sunt cele două cele mai mari, reprezentând o oportunitate de creștere de ordinul mai multor trilioane de dolari.”

De asemenea, a afirmat că vehiculele autonome sunt susceptibile să devină prima aplicație comercială majoră a tehnologiilor AI fizice.

Implementarea este de așteptat să accelereze în acest deceniu

Barclays se așteaptă ca adoptarea roboților humanoizi să se desfășoare în două faze.

Prima, până în 2030, se va concentra pe producție, logistică, agricultură și construcții, unde penuria de forță de muncă și câștigurile de productivitate oferă stimulente imediate pentru automatizare.

Un al doilea val după 2030 ar putea extinde utilizarea în sănătate, îngrijirea vârstnicilor, educație și ospitalitate pe măsură ce tehnologia se maturizează și costurile scad.

Banca a evidențiat, de asemenea, poziția dominantă a Chinei în robotică industrială, observând că țara instalează acum aproximativ jumătate din toți roboții industriali la nivel mondial.

Potrivit Barclays, China instalează aproape 300.000 de roboți industriali anual, comparativ cu aproximativ 34.000 în Statele Unite.

Densitatea roboților a crescut cu aproximativ 600% din 2016, ajungând la aproape 500 de roboți la fiecare 10.000 de lucrători.

În ciuda entuziasmului crescând, majoritatea companiilor care dezvoltă roboți umanoizi avansați rămân private, limitând oportunitățile pentru investitorii în acțiuni publice.

În schimb, investitorii se uită la companii listate care furnizează tehnologii facilitatoare sau expunere la automatizare.

Tehnologia Lidar a Ouster oferă fundație pentru vehicule autonome și roboți

Una dintre acestea este Ouster, care produce senzori lidar digitali folosiți de mașinile autonome pentru a-și cartografia mediul înconjurător în trei dimensiuni.

Tehnologia lidar este privită pe scară largă ca un component fundamental pentru vehiculele autonome, roboții din depozite și sistemele de automatizare industrială.

Compania a primit un impuls luna trecută după ce familia sa de senzori lidar digitali Rev8 OS a fost calificată pentru platforma DRIVE Hyperion a Nvidia pentru vehicule autonome, permițând dezvoltatorilor să folosească senzorii pe întregul ciclu de dezvoltare al vehiculelor.

Acțiunile Ouster se tranzacționează în prezent în jurul valorii de $44.64, după ce au câștigat peste 90% în acest an.

Veniturile din produse ale companiei din primul trimestru au crescut cu 55% față de anul precedent, la un nivel record de $48.23 milioane, în timp ce veniturile totale au crescut cu 49%.

Marja brută s-a extins la 43%, iar compania a livrat peste 12.600 de senzori în trimestru.

Totuși, analiștii avertizează că Ouster rămâne neprofitabilă și se tranzacționează la peste 23 de ori veniturile după raliul puternic.

Ratingul consensului analiștilor este în prezent Hold.

Teradyne combină testarea cipurilor AI cu robotica

O altă companie care atrage atenția este Teradyne, a cărei divizie de testare a semiconductoarelor a devenit tot mai importantă pe măsură ce producția de cipuri AI accelerează, în timp ce divizia sa de robotică crește de asemenea.

Divizia sa Semiconductor Test a generat $1.11 billion în venituri în primul trimestru, în timp ce afacerea sa de robotică a contribuit cu $91 million prin roboți colaborativi de la Universal Robots și roboți mobili autonomi dezvoltați de Mobile Industrial Robots.

Acțiunile Teradyne au crescut cu peste 66% în acest an și cu peste 280% în ultimele 12 luni.

Susținătorii argumentează că fiecare accelerator AI, cip personalizat și stivă de memorie cu lățime de bandă mare necesită teste extinse, creând o cerere susținută pentru echipamentele Teradyne.

Totuși, analiștii avertizează că evaluarea acțiunii a devenit ridicată.

Estimarea managementului pentru veniturile din trimestrul al doilea, de $1.15 billion până la $1.25 billion, implică o moderare secvențială, iar orice încetinire a cheltuielilor pentru infrastructura AI sau restricții de export mai stricte către China ar putea pune presiune pe sentimentul investitorilor.

RoboStrategy oferă expunere la companii de robotică publice și private

Investitorii care caută expunere diversificată au început, de asemenea, să se uite la RoboStrategy (BOT), care s-a listat în mai ca primul fond închis dedicat în întregime AI fizic și roboticii.

Portofoliul său include participații în companii de robotică atât publice, cât și private, inclusiv Figure AI, Apptronik, Dyna Robotics, Standard Bots și Dexmate.

Fondul a obținut recent o facilitate de capital angajată în valoare de până la $2 billion cu Roth Principal Investments pentru a susține investițiile viitoare.

Totuși, fondul a înregistrat deja o volatilitate considerabilă, cu acțiuni care au scăzut cu peste 13% de la listare, subliniind riscurile asociate investițiilor într-o industrie emergentă aflată încă în stadii incipiente.

Pe măsură ce entuziasmul pentru AI generativ se maturizează, mulți investitori văd tot mai mult AI fizic ca următorul capitol al poveștii investițiilor în AI.

Dacă acest optimism se va traduce în leadership de piață susținut depinde, în cele din urmă, de cât de rapid vor trece roboții și sistemele autonome de la tehnologie promițătoare la adopție comercială pe scară largă.