Banca Angliei: AI poate amplifica riscurile de piață și cibernetice

Banca Angliei a avertizat că inteligența artificială devine o amenințare în creștere pentru stabilitatea financiară, menționând așteptări de piață mai ridicate, creșterea gradului de îndatorare și sporirea riscurilor cibernetice asociate tehnologiei.

În evaluarea sa semestrială a riscurilor la adresa sistemului financiar al Marii Britanii, publicată marți, banca centrală a spus că îngrijorările anterioare privind evaluările ridicate ale prețurilor acțiunilor, datoria publică mare și creditele private riscante acordate întreprinderilor rămân în vigoare.

Totuși, a identificat și riscuri noi care au devenit mai pronunțate de la raportul anterior.

Banca Angliei a spus că acestea includ creșterea împrumuturilor de către investitori, inclusiv fonduri hedge, pentru achiziția de acțiuni, datoria semnificativă contractată de companiile legate de AI pentru a finanța investițiile și extinderea rapidă a potențialului AI de a provoca daune.

În ciuda evidențierii acestor riscuri, banca centrală a afirmat că sistemul bancar din Marea Britanie rămâne rezilient.

De asemenea, a prezentat propuneri menite să le faciliteze băncilor reducerea nivelului de capital pe care îl dețin după o criză, permițându-le să continue să susțină creditarea în întreaga economie.

Așteptările legate de AI ar putea amplifica volatilitatea pieței

Banca Angliei a declarat că optimismul actual de pe piață în jurul AI presupune că tehnologia va atinge o adopție profitabilă la scară largă, susținută de dezvoltarea cu succes a infrastructurii și de accesul continuu la finanțare.

Potrivit băncii centrale, orice deteriorare a acestor așteptări ar putea declanșa o instabilitate mai largă a pieței.

"O reevaluare a acestor perspective ar putea declanșa o scădere a prețurilor acțiunilor care ar putea fi amplificată de o concentrare ridicată, poziții corelate determinate de momentum care pot exacerba volatilitatea pe măsură ce piețele scad, și de creșterea gradului de îndatorare," a spus Banca Angliei.

Raportul a mai adăugat că sustenabilitatea financiară pe termen lung a companiilor legate de AI va depinde de potențialul lor de câștiguri viitoare.

"Considerațiile privind potențialul de câștiguri viitoare al companiilor legate de AI vor fi relevante și pentru sustenabilitatea datoriei acestor companii", a spus Banca Angliei.

Banca centrală a mai observat că transparența limitată privind modul în care companiile legate de AI se finanțează ar putea agrava stresul financiar în perioadele de perturbare a pieței.

Regulatorii acordă tot mai multă atenție riscurilor legate de AI

Banca Angliei a spus că reglementatorii din întreaga lume și-au intensificat atenția asupra riscurilor asociate inteligenței artificiale.

Acestea includ riscuri cibernetice și operaționale legate de modelele AI de frontieră, precum și provocările generate de sistemele AI agentice din ce în ce mai capabile, care pot funcționa cu intervenție umană limitată.

Raportul urmează comentariile făcute de viceguvernatoarea Băncii Angliei, Sarah Breeden, la sfârșitul lunii iunie, când ea a semnalat pentru prima dată că ar putea fi necesară o reglementare dedicată pentru inteligența artificială pentru a aborda riscurile emergente generate de sisteme autonome avansate.

Riscurile cibernetice și operaționale rămân incerte

În cea mai recentă evaluare, Banca Angliei a spus că rămâne neclar dacă progresele în AI vor oferi în cele din urmă un avantaj mai mare atacatorilor cibernetici sau vor consolida capabilitățile celor care apără sistemele financiare.

Totuși, banca centrală a afirmat că utilizarea în creștere a AI este susceptibilă să oblige firmele financiare să-și actualizeze software-ul mai frecvent. Deși asemenea actualizări pot îmbunătăți securitatea și funcționalitatea, ele ar putea de asemenea să crească riscul de perturbare operațională.

Per ansamblu, Banca Angliei a spus că, deși sectorul bancar al Regatului Unit rămâne rezilient, combinația așteptărilor de piață ridicate privind AI, a creșterii gradului de îndatorare, a amenințărilor cibernetice și a provocărilor operaționale justifică o monitorizare atentă pe măsură ce inteligența artificială se integrează tot mai mult în sistemul financiar.