Acțiunile SoFi revin încet: vor avansa înaintea rezultatelor din T2?

Acțiunile SoFi au revenit în ultimele săptămâni, urcând de la minimul din acest an de circa $15 la aproximativ $19 astăzi. Chiar și așa, titlurile rămân în jur de 42% sub maximul istoric. CEO-ul Anthony Noto a atribuit o mare parte din slăbiciune revenirii sectorului fintech în ansamblu. 

Având în vedere că rezultatele companiei sunt programate pentru sfârșitul acestei luni, întrebarea principală este dacă SoFi poate extinde redresarea sau își va relua tendința descendentă.

Acțiunile SoFi au subperformat piața în ciuda unei creșteri puternice

SoFi Technology a rămas în urmă față de piață în acest an, acțiunile sale scăzând cu aproape 30%, în timp ce Nasdaq 100 a avansat cu 18%. 

Acest recul a avut loc chiar dacă compania a publicat rezultate puternice și a lansat produse noi în obiectivul de a deveni aplicația principală pentru servicii financiare. A relansat tranzacționarea cripto, a lansat un nou stablecoin (SoFiUSD), Coach, o nouă soluție AI care oferă consiliere financiară, și o nouă soluție de linie de credit garantată cu locuința (HELOC).

Finanțele SoFi au evoluat bine în acest an. Ultimele rezultate financiare au arătat că venitul net a crescut cu 41% în primul trimestru, până la $1,1 miliarde, peste așteptările analiștilor. Această creștere a venit pe fondul unei expansiuni a numărului de membri cu 35% și a unei creșteri a produselor cu 39%. Numărul noilor membri a crescut cu un record de 1,1 milioane în T1, până la 14,7 milioane.

Cel mai important, se așteaptă ca ritmul de creștere al companiei să continue pe termen previzibil. Rezultatele viitoare, așteptate la sfârșitul acestei luni, arată estimări care indică o creștere a veniturilor cu aproximativ 30%, la $1,12 miliarde. Sunt cifre solide pentru o companie din industria serviciilor financiare, care nu a realizat achiziții majore recent. 

Veniturile anuale sunt estimate să urce la $4,68 miliarde în acest an, urmate de $5,78 miliarde anul viitor. De asemenea, profitabilitatea este preconizată să crească, cu câștiguri pe acțiune estimate la $0,59 în acest an și $0,81 anul viitor.

CITEȘTE ȘI: De ce Cathie Wood dublează poziția pe această acțiune de $18

CEO-ul Noto consideră că scăderea acțiunii se datorează slăbiciunii din sector

Într-un interviu acordat CNBC în această săptămână, CEO-ul Anthony Noto a susținut că slăbiciunea în curs a SoFi se datorează în principal sectorului. Într-adevăr, majoritatea acțiunilor fintech precum PayPal, Shift4 Payments și Coinbase au scăzut în acest an.

Un alt motiv este că firma și-a diluat acționarii la începutul acestui an, strângând $1,58 miliarde prin emisiunea a 57,7 milioane de acțiuni noi. În total, compania a atras peste $3,8 miliarde în șase luni.

Investitorii pun, de asemenea, întrebări despre afacerea SoFi după ce Muddy Waters a publicat un raport extrem de bearish. Firma a acuzat SoFi că supraestimează valoarea justă a portofoliului de credite, subraportează pierderile și are datorii ascunse. SoFi a negat aceste acuzații. 

În final, au existat preocupări privind evaluarea, având un raport preț/câștiguri forward de 31 și un raport PEG care a urcat la 9,12. Compania își justifică evaluarea folosind Regula celor 40, care se situează la 72%. A fost al 18-lea trimestru consecutiv cu un scor peste 40%.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor SoFi Technologies

Graficul acțiunii SoFi | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că acțiunea SoFi a urcat de la $15 la $18,72 astăzi. A trecut deja peste media mobilă pe 50 de zile, în timp ce indicele Relative Strength Index (RSI) este într-un trend ascendent după ce a atins minimul de 21 acum câteva luni. Astăzi se situează la 60, iar trendul ascendent continuă. În consecință, acest RSI sugerează că există încă potențial de creștere înainte de a ajunge în zona de supracumpărare.

Riscul, totuși, este că s-a format lent un model de tip wedge ascendent, ceea ce poate conduce la o scădere. În acest caz, ar putea fi ideal să se aștepte confirmarea unei breakout bullish prin trecerea acțiunii peste partea superioară a wedge-ului. Un avans peste acel nivel ar indica câștiguri suplimentare spre $25.