3 acțiuni care profită de valul creat de dezastrul rezultatelor IBM

Acțiunile IBM au înregistrat cea mai mare scădere într-o singură zi de la înființare, după ce grupul tehnologic a recunoscut că clienții își redirecționează cheltuielile de la produsele sale către infrastructura centrelor de date, urgent necesară.

Acțiunile au scăzut cu 25.2% până la $217.07 marți, plasându-le la doar puțin deasupra minimului pe 52 de săptămâni, după ce veniturile și profitul preliminare pe trimestrul al doilea au ratat estimările Wall Street.

Totuși, analistul Barclays Saket Kalia vede un potențial câștigător de cealaltă parte a acestei schimbări de cheltuieli: companii de securitate a rețelelor care vând firewall-uri.

Potrivit TipRanks, verificările sale din industrie au identificat Palo Alto Networks, Fortinet și Check Point ca beneficiari potențiali.

Palo Alto Networks oferă scală, dar puțin spațiu pentru aprecierea evaluării

Palo Alto Networks este unul dintre cei mai mari furnizori de firewall din lume și le oferă clienților un portofoliu larg care acoperă produse pentru rețea, cloud și operațiuni de securitate.

Poziția sa o face un beneficiar evident atunci când companiile prioritizează cheltuielile pentru securitate cibernetică în detrimentul proiectelor software mai puțin urgente.

Acțiunile au urcat cu 6.8% până la $352.89 marți, pe măsură ce avertismentul IBM a atras atenția asupra rezilienței bugetelor pentru securitate.

Analiza lui Kalia a sugerat că cererea de hardware pentru firewall beneficiază de aceeași urgență care împinge companiile să securizeze serverele și memoria înainte ca costurile să crească în continuare.

Dificultatea constă în evaluare. Instrumentul de comparare al TipRanks nu indica un potențial de apreciere implicat de analiști pentru Palo Alto la nivelul de închidere de marți.

Ținta sa medie pe 12 luni era $333.31, sub prețul de piață, în ciuda consensului de Strong Buy.

Fortinet oferă cele mai clare dovezi ale cererii aduse în avans

Fortinet i-a furnizat lui Kalia cele mai solide dovezi numerice că clienții cumpără deja mai mult hardware de securitate.

Veniturile din produse din primul trimestru au sărit cu 41% față de anul anterior până la 645 milioane USD (aprox. 2,9 miliarde RON), în timp ce veniturile totale au crescut cu 20% până la 1,9 miliarde USD (aprox. 8,2 miliarde RON).

Kalia a indicat acea forță a segmentului de produse ca dovadă că schimbarea se reflectă în vânzările de firewall-uri, nu rămâne o oportunitate teoretică.

Compania este specializată în firewall-urile FortiGate și își proiectează multe dintre propriile procesoare de securitate, permițându-i să ofere aparate de înaltă performanță la prețuri competitive.

Acest lucru poate fi deosebit de atractiv atunci când clienții au nevoie de capacitate de rețea mai mare pentru a proteja o infrastructură AI în expansiune.

Acțiunile Fortinet au urcat cu 3.9% până la un maxim record de $166.83 marți. Dar, la fel ca în cazul Palo Alto, raliul a devansat consensul mai larg al analiștilor.

TipRanks a listat o țintă medie de aproximativ $117, în timp ce cea mai recentă țintă a Barclays era $155, iar TD Cowen și-a majorat recent ținta la $215.

Check Point oferă singura apreciere conform consensului

Check Point a fost cel mai moderat câștigător dintre cele trei, urcând cu 2% până la $137.02, dar a oferit cel mai clar caz din punct de vedere al evaluării.

Platforma a afișat un consens Moderate Buy și o țintă medie de $148.36, ceea ce implică aproape 9% potențial de creștere față de prețul folosit în analiză.

Ținta se baza pe 12 evaluări Buy și 18 Hold, fără recomandări Sell.

Check Point a fost, în mod tradițional, percepută ca o companie de securitate cibernetică cu creștere mai lentă, dar profitabilă.

Acea poziționare ar putea deveni mai atractivă dacă schimbarea curentă a cheltuielilor favorizează furnizorii de firewall stabili și profitabili, fără a susține evaluările premium asociate rivalilor cu creștere mai rapidă.

Totuși, Kalia a inclus un avertisment important. Impulsul „ar putea fi temporar”, deoarece companiile ar putea doar să aducă achizițiile în avans pentru a evita constrângerile de aprovizionare și creșterea prețurilor.

Odată ce acel val trece, sectorul ar putea traversa o perioadă de ajustare similară încetinirii care a urmat cheltuielilor tehnologice din perioada pandemiei.