Acțiunile Nvidia: ce îi trebuie pentru a-și recăpăta avântul

Acțiunile Nvidia NVDA au urcat ușor luni, însă atenția investitorilor se îndreaptă tot mai mult către sezonul următor de raportări, când marile companii tehnologice sunt așteptate să ofere actualizări privind cheltuielile pentru inteligență artificială.

Acțiunile producătorului de cipuri AI au crescut cu 0,93% la 204,69 USD luni, deși avansul a rămas sub creșterea de 1,8% a indicelui PHLX Semiconductor.

Nvidia a fost subperformantă față de piața mai largă, S&P 500 înregistrând un avans de 9% de la începutul anului, comparativ cu creșterea de 8% a Nvidia.

Acțiunea a scăzut cu 2,2% vineri și și-a păstrat cu greu poziția de cea mai valoroasă companie tranzacționată public la nivel mondial, după ce Apple a depășit-o temporar în capitalizare de piață înainte ca Nvidia să reia conducerea.

Având în vedere că Nvidia urmează să raporteze rezultatele mai târziu în sezon, investitorii urmăresc semnalele de la cei mai mari clienți ai săi privind cheltuielile viitoare pentru infrastructura AI.

Alphabet va da startul raportărilor pentru marile companii tehnologice miercuri, transformând rezultatele sale într-un indicator timpuriu al faptului dacă hiperscalerii rămân angajați în investiții masive în hardware pentru AI.

Perspectiva cheltuielilor pentru AI rămâne principalul catalizator

Wall Street continuă să vadă planurile de cheltuieli ale marilor companii tehnologice drept cel mai important catalizator pe termen scurt pentru acțiunile Nvidia.

Angajamente puternice pentru infrastructura AI ar putea consolida cererea pentru procesoarele Nvidia, în timp ce orice semne de încetinire a cheltuielilor de capital ar putea amplifica îngrijorările investitorilor după reculul recent din sectorul semiconductorilor.

Analistul KeyBanc John Vinh a recunoscut poziția de lider a Nvidia, dar a remarcat că investitorii rămân prudenți în privința mai multor factori care afectează sentimentul.

„Sentimentul de pe piață față de titlu este mixt, iar Nvidia este clar lider în inteligența artificială generativă (Gen AI); îngrijorări există în legătură cu întârzierile în ritmul de rampare al Vera Rubin și cu presiunile concurențiale în creștere,” a scris Vinh într-o notă de cercetare duminică.

Vinh și-a menținut ratingul Overweight pentru acțiunile Nvidia, cu un preț-țintă de 330 USD.

Concurența pe piața hardware pentru AI continuă, de asemenea, să se intensifice.

Startupul Etched, care dezvoltă cipuri concepute pentru sarcini de inferență AI, se pregătește, potrivit unui raport al Wall Street Journal, să își quadrupleze evaluarea la aproximativ 20 de miliarde USD într-o nouă rundă de finanțare condusă de investitorul existent Jane Street.

Wall Street rămâne constructivă în ciuda volatilității din sector

În ciuda volatilității recente în rândul acțiunilor din sectorul semiconductorilor, mai multe firme de pe Wall Street continuă să afișeze încredere în perspectivele pe termen lung ale Nvidia.

Oppenheimer a inclus Nvidia și Lam Research printre cele mai mari companii din cel mai recent screening de momentum "best of the best".

Sistemul propriu de notare Momentum Overlay al firmei clasifică acțiunile pe baza randamentelor ajustate la risc pe perioade de șase, nouă și 12 luni, excluzând cea mai recentă lună.

Potrivit Oppenheimer, companiile incluse în screen au ratinguri Outperform și evaluări cu tendință Buy.

Morgan Stanley a descris, de asemenea, recentul sell-off din sectorul semiconductorilor drept o oportunitate atractivă de cumpărare.

Potrivit unui raport CNBC, analistul Morgan Stanley Joseph Moore a declarat că investițiile preferate ale firmei în domeniul AI rămân companii axate pe calcul, precum Nvidia și Broadcom.

În timp ce își păstrează preferința pentru liderii în compute pentru AI, Moore a mai spus că acțiunile din sectorul memoriei au devenit tot mai atractive după corecția recentă, descriindu-le drept un „punct de intrare convingător”.

Se așteaptă ca sezonul următor de raportări să ofere investitorilor o claritate mai mare asupra cererii enterprise pentru AI, a planurilor de cheltuieli de capital și dacă cei mai mari clienți ai Nvidia rămân angajați în extinderea investițiilor în infrastructura AI.

Aceste actualizări ar putea juca un rol semnificativ în determinarea următoarei direcții pentru acțiunile Nvidia.