Acțiuni Aston Martin: cumpărați sau vindeți acest titlu FTSE 250 pe măsură ce riscurile cresc?

Prețul acțiunilor Aston Martin Lagonda rămâne sub presiune săptămâna aceasta, situându-se la cel mai scăzut nivel din martie. Acțiunile AML au scăzut cu 44% în acest an și sunt în scădere cu 94% în ultimii cinci ani. Declinele titlului ar putea continua pe măsură ce compania se confruntă cu pierderi persistente și cu o presiune tot mai mare pe bilanț.

Aston Martin Lagonda se confruntă cu riscuri majore

Aston Martin, una dintre cele mai cunoscute companii din industria vehiculelor de lux, se confruntă cu riscuri majore care i-ar putea afecta viitorul.

Ultimele rezultate arată că volumul de vânzări en-gros a scăzut cu 1% în primul trimestru, la 939. Această scădere a fost compensată de prețuri mai mari ale vehiculelor, care au contribuit la creșterea veniturilor cu 16% până la £270 million.

Compania înregistrează pierderi la fiecare vehicul pe care îl vinde. Pierderea netă a fost de £65.5 million, o îmbunătățire față de £79.6 million pierduți în aceeași perioadă a anului trecut. Aston nu a obținut niciodată profit de la listarea sa în 2018.

Între timp, povara datoriei companiei a continuat să crească. Ultimele rezultate au arătat că datoria netă a urcat la peste £1.459 billion în Q1, de la £1.26 billion în aceeași perioadă a anului trecut.

CITEȘTE MAI MULT: Tipar îngrijorător al prețului acțiunilor Aston Martin indică o prăbușire după avertizarea privind profitul

Aston atrage mai multă datorie

Compania lucrează acum pentru a-și crește nivelul de îndatorare, în timp ce creditorii existenți devin nervoși. Poartă discuții cu HPS, o companie pe care BlackRock o achiziționează într-o tranzacție de $12 billion. Această tranzacție va fi garantată cu activele companiei care au fost mutate din raza de acțiune a creditorilor existenți, un aranjament cunoscut drept „drop-down”.

Strângerea de capital are loc într-un moment în care creditorii săi au angajat Jefferies ca advisor. Acești creditori sunt preocupați de poziția financiară a companiei și se tem că o nouă finanțare prin datorii i-ar putea expune în mai mare măsură la pierderi potențiale.

Aston Martin Lagonda a fost într-o serie de strângeri de fonduri, obținând lichidități de la Yew Tree Overseas. Yew Tree este un consorțiu condus de Lawrence Stroll. Stroll a investit, de asemenea, direct în companie.

Alți investitori sunt Public Investment Fund (PIF) din Arabia Saudită, Mercedes-Benz și Geely. A vândut chiar și participația minoritară în Formula 1 și drepturile de denumire.

În ciuda tuturor acestor investiții, nu a reușit să obțină profit și s-a confruntat cu întârzieri de produs și probleme de calitate.

Compania se confruntă, de asemenea, cu probleme de concurență semnificative, în special în China, unde firme locale construiesc vehicule comparabile.

Un potențial catalizator pentru acțiune ar fi o preluare de către unul dintre investitori, o firmă de private equity sau un alt producător auto. Deși nicio tranzacție nu a fost anunțată, capitalizarea sa de piață de aproximativ $480 million și valoarea întreprinderii sub $2 billion ar face din companie o achiziție atractivă.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Aston Martin

Grafic acțiuni AML | Sursa: TradingView

Acțiunile AML au fost în prăbușire și se situează aproape de minimul istoric. Au rămas sub media mobilă pe 50 de zile. De asemenea, se află la cel mai scăzut nivel din martie anul acesta.

Indicele de Forță Relativă (RSI) a scăzut sub nivelul neutru de 50 și indică o evoluție descendentă. Prin urmare, este probabil ca acțiunea să continue să scadă pe termen scurt.

Dacă se confirmă, următorul nivel cheie de urmărit va fi pragul psihologic de 30p, urmat de 25p.