Acțiunile Tesla urcă cu circa 4% înainte de rezultatele trimestriale: la ce să ne așteptăm?

Tesla TSLA urmează să raporteze rezultatele pentru al doilea trimestru miercuri, iar investitorii par să fie mai interesați de perspectiva CEO-ului Elon Musk privind condusul autonom, roboții umanoizi și inteligența artificială decât de cifrele financiare ale companiei.

Wall Street se aşteaptă ca Tesla să raporteze câștiguri de aproximativ 54 cents pe acțiune, pe venituri de $27.4 billion pentru al doilea trimestru, potrivit FactSet.

Cu un an înainte, compania raportase câștiguri de 40 cents pe acțiune, pe venituri de $22.5 billion.

Acțiunile Tesla au urcat cu aproximativ 3,7% marți înainte de publicarea rezultatelor, pe măsură ce investitorii s-au poziționat pentru ceea ce este de așteptat a fi o actualizare atent urmărită a strategiei pe termen lung de creștere a companiei.

Ce a dus la creșterea acțiunilor Tesla astăzi

Mișcarea de astăzi intervine în contextul în care Tesla și-a extins serviciul de robotaxi în Orlando și Tampa.

Tesla a lansat serviciul de robotaxi în Austin în iunie anul trecut, înainte de a se extinde în Dallas și Houston la începutul acestui an și în Miami luna aceasta.

Compania a efectuat, de asemenea, testări supravegheate în zona Golfului San Francisco din California.

Investitorii au pus la îndoială ritmul de implementare după ce Tesla a ratat mai multe obiective de extindere.

Musk a răspuns spunând că firma adoptă în mod deliberat o abordare precaută, argumentând că testele riguroase de siguranță — nu cererea sau tehnologia — reprezintă principalul factor care limitează o implementare mai rapidă.

Livrările mai mari ar urma să ridice rezultatele financiare

Analiștii se aşteaptă la creștere anuală atât a veniturilor, cât și a câștigurilor, ca urmare a creșterii livrărilor de vehicule în trimestru.

Tesla a livrat aproximativ 480.000 de vehicule în al doilea trimestru, în creștere cu 25% față de anul precedent.

Prețurile mai mari la petrol, stimulentele pentru cumpărători și reducerea concurenței din partea constructorilor tradiționali după expirarea creditului fiscal federal pentru vehicule electrice de $7,500 în septembrie au contribuit la creșterea vânzărilor.

În pofida îmbunătățirii anticipate a activității auto a Tesla, analiștii spun că evaluarea companiei este tot mai legată de inițiativele sale în domeniul inteligenței artificiale, mai degrabă decât de operațiunile sale auto de bază.

Robotaxi și Optimus rămân în centrul atenției

Analistul Morgan Stanley Andrew Percoco a spus că investitorii sunt susceptibili să acorde o atenție mai mare actualizărilor privind serviciul de robotaxi al Tesla și robotul umanoid Optimus decât performanței financiare trimestriale a companiei.

„Livrările solide din segmentul auto și energie îmbunătățesc fundamentele pe termen scurt, dar continuăm să credem că Robotaxi și Optimus vor fi principalii factori conducători pentru acțiune”, a scris Percoco într-o notă de previzualizare.

„Ne așteptăm la actualizări constructive pentru ambele, deși probabil nu suficiente pentru a determina o [schimbare decisivă în evaluare].”

Investitorii sunt așteptați să solicite detalii suplimentare privind ritmul de extindere al serviciului.

Participanții la piață așteaptă, de asemenea, informații suplimentare despre a treia generație a Optimus, proiectul de robot umanoid al lui Musk, pe care el l-a descris ca având potențialul de a deveni unul dintre cele mai mari produse ale companiei.

Deși nici robotaxi, nici Optimus nu contribuie în prezent semnificativ la câștigurile Tesla, analiștii continuă să considere ambele afaceri centrale pentru cazul investițional pe termen lung al companiei.

Investitorii sunt, de asemenea, așteptați să monitorizeze creșterea afacerii de abonamente Full Self-Driving a Tesla, care are în prezent 1,3 milioane de abonați.

Așteptările ridicate lasă puțin loc de eroare

Tesla intră în raportul trimestrialdupă ce a publicat recent cifre pentru vânzări și livrări în al doilea trimestru care au depășit așteptările Wall Street.

Totuși, acțiunea a scăzut după raportul privind livrările, ceea ce sugerează că investitorii deja incorporaseră în preț o performanță operativă puternică.

Reacția pieței indică faptul că depășirea estimărilor de livrări a devenit așteptarea minimă, ridicând astfel pragul pentru publicarea rezultatelor.

Analiștii au mai observat că evaluarea premium a Tesla depinde tot mai mult de afaceri viitoare precum condusul autonom și robotică umanoidă, mai degrabă decât de câștigurile auto pe termen apropiat.

În același timp, entuziasmul investitorilor legat de inteligența artificială s-a orientat către companiile care generează returnuri financiare imediate din infrastructura AI, în timp ce afacerile axate pe software și autonomie au atras atenție comparativ mai mică.

Speculațiile privind posibile acțiuni corporative implicând SpaceX au circulat, de asemenea, în ultimele luni.

Totuși, o fuziune sau o restructurare ar avea puțin sens strategic pentru operațiunile de bază ale oricăreia dintre companii, în timp ce declinul recent al acțiunilor SpaceX a redus entuziasmul investitorilor pentru astfel de scenarii.

Având deja așteptări ridicate, investitorii sunt pregătiți să analizeze comentariile lui Musk privind foaia de parcurs a Tesla în materie de inteligență artificială la fel de atent ca și rezultatele financiare trimestriale ale companiei.