Analiză preț țiței Brent: piața devine prea complacentă?

Prețul țițeiului Brent a întâmpinat dificultăți în a se situa peste nivelul cheie de rezistență la $90, chiar dacă tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu continuă să escaladeze. Marți se tranzacționa la $88.50, la câțiva dolari sub maximul său intrazilnic de luni. Aceasta ridică o întrebare importantă: piața petrolului devine prea complacentă față de riscurile geopolitice în creștere?

Prețul țițeiului oscilează pe fondul creșterii tensiunilor

Există semne că piața devine complacentă în privința sectorului energetic, în timp ce riscurile cresc. SUA au lansat a zecea serie de atacuri asupra Iranului pe parcursul nopții, iar Iranul a ripostat vizând baze americane din Kuweit și Bahrain. 

În același timp, traficul naval prin Strâmtoarea Hormuz a încetinit pe măsură ce atacurile asupra navelor comerciale s-au intensificat. Noaptea trecută, un petrolier care încerca să tranziteze această cale strategică ar fi fost lovit de un „proiectil necunoscut”. 

Creșterea riscurilor de securitate ar putea descuraja companiile de shipping și echipajele acestora să folosească pasajul îngust, prin care trece aproximativ 20% din aprovizionarea mondială cu petrol.

Mai grav, există riscul ca diplomația să nu funcționeze de data aceasta. Negociatorii de top susțin un nou armistițiu de zece zile chiar în timp ce președintele Donald Trump mărește numărul de F-16, F-35 și avioane de realimentare în regiune.

Potrivit Axios, președintele Trump analizează două opțiuni. Prima este să ofere diplomației o nouă șansă pentru a dezescalada conflictul. A doua este să lanseze o ofensivă militară mult mai amplă alături de Israel pentru a forța Iranul să capituleze. 

Provocarea, totuși, este că valul inițial de atacuri pare să fi întărit determinarea Iranului mai degrabă decât să-l oblige să cedeze.

Houthis au instituit un blocaj împotriva Arabiei Saudite

Între timp, există semne că criza se extinde în regiune. Ansah Allah, cunoscută sub numele de Houthi, a anunțat un blocaj împotriva navelor saudite care traversează Strâmtoarea Bab al-Mandab. Dacă acest blocaj va avea succes, va afecta milioane de barili de petrol care trec prin strâmtoare.

În același timp, profesorul John Mearsheimer, un important politolog american, a avertizat că Iranul ar putea decide să distrugă portul Fujairah. Un astfel de demers ar afecta peste 1,7 milioane de barili de petrol pe zi.

Toate acestea se petrec într-un moment în care criza dintre Ucraina și Rusia se agravează. Ucraina a lansat atacuri asupra multor nave petroliere ruse, rafinării și facilități de depozitare. Un raport recent a arătat că peste 135 de milioane de barili de petrol rusesc au rămas blocați pe mare pe măsură ce loviturile continuă.

Între timp, stocurile mondiale de petrol au scăzut în ultimele luni și au ajuns la niveluri alarmant de scăzute. Stocurile actuale din SUA pot acoperi țara pentru aproximativ 25 de zile, în timp ce Rezervele Strategice de Petrol (SPR) au scăzut la cel mai scăzut nivel din anii 1980.

Analiză tehnică a prețului țițeiului Brent

Grafic preț țiței | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că Brent, referința globală, a sărit de la minimul acestei luni de $70.30 până la un maxim de $91. Această revenire și-a pierdut momentum, un semn că investitorii fie sunt complacenți, fie speră la o ruptură. 

Pe partea pozitivă, Oscilatorul procentual al prețului (PPO) a trecut peste linia zero și indică o direcție ascendentă. De asemenea, prețul a urcat peste media mobilă pe 50 de zile și peste partea superioară a modelului de pană ascendentă. 

Prin urmare, este probabil ca prețul să continue să se comporte bine în săptămânile următoare. Dacă acest lucru se întâmplă, următorul obiectiv cheie de urmărit va fi nivelul psihologic de $100.