Elon Musk, mesaj pentru cei care pariază pe scăderea SpaceX: detalii

Acțiunile SpaceX SPCX rămân în prim-plan după ce Elon Musk a lansat un avertisment direct către cei care pariază împotriva companiei sale de infrastructură spațială și inteligență artificială (AI).

În cea mai recentă postare pe X, miliardarul a scris: “Probabilitatea de supraviețuire a firmelor care mențin o poziție short semnificativă în SPCX pe termen lung este foarte scăzută.”

Comentariul lui Musk apare într-un moment în care acțiunile SpaceX au căzut din grațiile investitorilor, în principal din cauza preocupărilor legate de evaluare. În momentul redactării, au scăzut cu 40% față de maximul post-IPO de peste $200.

Interesul short a crescut puternic la acțiunile SpaceX

Sentimentul negativ în jurul conglomeratului din domeniul spațial și AI s-a intensificat destul de rapid.

Vânzătorii short au construit un pariu masiv de 25 de miliarde de dolari împotriva SpaceX – cu „short interest” care a sărit de la 40 de milioane de acțiuni acum o lună la 206 milioane de acțiuni, reprezentând aproximativ 32% din floatul public activ.

Experții atribuie această accelerare rapidă a pozițiilor short faptului că traderii anticipează catalizatori negativi – inclusiv multiplu ridicat de evaluare al firmei (peste 80x vânzări).

În plus, vânzătorii short pariază că pierderile nete anuale de miliarde de dolari, alimentate de cheltuielile masive pentru calcul AI, vor continua să pună presiune pe acțiunile SPCX pe termen scurt.

Un short squeeze nu e exclus

În ciuda creșterii pariurilor împotriva acțiunilor SpaceX, optimii susțin că configurația actuală lasă vânzătorii short vulnerabili la un short squeeze clasic.

Având aproape o treime din floatul activ vândut short, orice catalizator pozitiv ar putea declanșa o cursă violentă de cumpărare pe măsură ce vânzătorii short se grăbesc să își acopere pozițiile.

Pe termen scurt, acest lucru se poate declanșa chiar luna viitoare, când SpaceX va raporta primele sale rezultate trimestriale ca societate publică pe August 4^th.

Dacă impulsul abonaților Starlink, veniturile din lansări spațiale sau cifrele privind marjele depășesc așteptările, raliul rezultant ar putea forța cereri de marjă și accelera impulsul ascendent.

Un risc major legat de cumpărarea acțiunilor SPCX

Investitorii ar trebui să rețină, însă, că potențialul pentru un squeeze este complicat de schimbările viitoare ale ofertei.

După raportarea rezultatelor, restricțiile inițiale de lock-up post‑IPO vor începe să expire, eliberând milioane de acțiuni deținute de insideri și angajați în floatul public.

Acest aflux de lichiditate va extinde oferta tranzacționabilă, făcând acțiunile semnificativ mai ușor de împrumutat și de acoperit pentru vânzătorii short în timp.

Pe scurt, în timp ce investitorii pe termen lung se aliniază viziunii lui Elon Musk de a domina logistica spațială și conectivitatea de generație următoare, traderii pe termen scurt rămân profund împărțiți până când cifrele din august vor oferi claritate concretă.

Cum recomandă Wall Street abordarea SpaceX

În ciuda subperformanței recente, acțiunile SPCX nu și-au pierdut complet atractivitatea în rândul unor nume importante.

De exemplu, Cathie Wood — CEO la Ark Invest — continuă să investească în SpaceX în această corecție, crezând că ar putea deveni, în cele din urmă, cea mai importantă companie din istorie.

Și analiștii de pe Wall Street par să îi împărtășească optimismul. Ratingul consensual pentru SPCX este în prezent „Cumpărare moderată”, cu ținte de preț de până la $800, semnalând un potențial de creștere de peste 6x în timp.