Kospi urcă 6% pe fondul revenirii sectorului semiconductor din Asia

Acțiunile din Asia au urcat miercuri, investitorii revenind asupra titlurilor din sectorul semiconductor după o vânzare severă, inspirându-se din redresarea de pe Wall Street, chiar dacă Brent a urcat din nou peste $91 pe baril.

Indicele MSCI pentru Asia-Pacific în afara Japoniei a câștigat 1.2%, în timp ce Kospi din Coreea de Sud a sărit cu peste 6% și Nikkei 225 din Japonia a urcat cu 1.9%.

Mișcarea a urmat un avans de 0.9% în S&P 500 și o creștere de 5.2% a Philadelphia Semiconductor Index marți.

Revenirea sugerează că investitorii sunt dispuși să reia pariul pe AI, dar numai după ce pierderile recente au recalibrat evaluările și au ridicat pragul pentru câștiguri.

Revenirea cipurilor se extinde în Asia

Acțiunile din sectorul tehnologiei au condus avansul regional, după ce noile date comerciale au indicat o cerere rezistentă pentru hardware avansat.

Exporturile de semiconductori ale Coreei de Sud au sărit cu 180.6% față de anul precedent în primele 20 de zile ale lunii iulie, contribuind la o creștere a exporturilor totale cu 52.3%.

Taiwan a raportat, de asemenea, comenzi de export pentru iunie în valoare de $95.3 billion, în creștere cu 59.4% față de anul precedent.

Analiștii Westpac au declarat că piețele acordă mai multă atenție revenirii acțiunilor din tehnologie decât ultimelor riscuri geopolitice.

Amplitudea revenirii, în special la Seul, reflectă de asemenea vânătoarea de chilipiruri după pierderile recente ale Kospi și lichidarea pozițiilor short.

Alphabet și Tesla devin următorul test

Atenția se mută acum către Alphabet și Tesla, care ambele raportează după închiderea bursei din SUA miercuri.

Rezultatele Alphabet vor fi evaluate în funcție de creșterea Google Cloud, cheltuielile pentru centrele de date și progresul în comercializarea produselor sale AI.

Investitorii urmăresc de asemenea dacă întârzierile în lansarea unor modele-cheie afectează momentumul competitiv.

Tesla se confruntă cu un test diferit. Piața se va concentra pe marjele din sectorul auto, generarea de numerar și costurile extinderii programelor sale robotaxi și de roboți umanoizi.

După corecția recentă a acțiunilor legate de AI, venituri solide singure ar putea să nu fie suficiente; investitorii doresc dovezi mai clare că investițiile masive se pot transforma în randamente durabile.

Riscurile petrolului și ale tarifelor limitează ușurarea

Raliul s-a desfășurat în ciuda faptului că Brent a urcat cu 0.6% până la $91.55 pe baril, după ce petrolierele saudite și-au schimbat cursul în Marea Roșie în urma amenințărilor Houthi împotriva navelor legate de regat.

Avertismentul ridică riscul ca perturbările să se extindă de la Strâmtoarea Hormuz către Bab el-Mandeb, forțând rute mai lungi și costuri mai mari de transport și asigurare.

Acțiunile din sectorul farmaceutic au intrat de asemenea în prim-plan după ce președintele Donald Trump a prezentat un plan etapizat de tarife pentru medicamentele generice.

Importurile ar rămâne scutite de taxe pentru doi ani de la 1 august, înainte de a fi supuse unui tarif de 100% pentru un an și de 200% ulterior.

Deocamdată, revenirea Asiei este condusă de o încredere reînnoită în semiconductori.

Durabilitatea acesteia va depinde de faptul dacă rezultatele vor valida ciclul de cheltuieli legat de AI înainte ca prețurile mai mari la petrol și barierele comerciale să reactiveze îngrijorările privind inflația.