Digest de seară: Trump intensifică amenințarea față de Iran, Magnificent 7 în scădere

Tensiunile tot mai mari dintre SUA și Iran au menținut riscurile geopolitice în prim‑plan, pe măsură ce președintele Donald Trump a amenințat cu acțiuni militare suplimentare și a avertizat asupra consecințelor pentru atacurile Houthi asupra navigației.

Între timp, acțiunile din sectorul tehnologic au înregistrat pierderi abrupte după ce rezultatele Alphabet și Tesla au amplificat îngrijorările privind cheltuielile pentru AI.

Prețul aurului a reculât, deoarece aprecierea prețului petrolului și creșterea randamentelor Trezoreriei au temperat cererea pentru metalul prețios, în timp ce țițeiul a urcat peste $100 pe baril din cauza temerilor privind noi perturbări ale ofertei.

Trump amenință cu noi atacuri asupra Iranului

Președintele Donald Trump a sugerat că SUA ar putea intensifica campania militară împotriva Iranului, pe măsură ce conflictul a intrat într-o nouă fază după prăbușirea unui armistițiu semnat luna trecută.

Potrivit unui raport Axios, Trump ia în considerare un "atac în masă" și este aproape de a lua o decizie, avertizând totodată că atât Iranul, cât și forțele Houthi din Yemen vor primi pedepse militare dacă traficul maritim din Marea Roșie va fi supus unor noi atacuri.

Reînnoirea tensiunilor a urmat revendicărilor Houthi că au lovit două petroliere saudite, deschizând un alt front într-un conflict care deja perturbă traficul prin Strâmtoarea Hormuz.

Conflictul, care a început după atacurile SUA și Israel asupra Iranului în februarie, a înregistrat 12 zile consecutive de lovituri, părțile continuând să se atace reciproc.

Iranul a avertizat că va riposta asupra infrastructurii regionale, inclusiv asupra facilităților energetice, dacă SUA își extind campania.

Teheranul a reiterat, de asemenea, că există puține perspective pentru negocieri atât timp cât Washingtonul continuă operațiunile militare.

Determinarea mediului de securitate a redus puternic traficul maritim prin Strâmtoarea Hormuz, în timp ce atacurile din apropierea Strâmtorii Bab el‑Mandeb au adăugat riscuri suplimentare pentru aprovizionarea globală cu energie.

Acțiunile Magnificent 7 scad după rezultatele Alphabet și Tesla

Acțiunile din sectorul tehnologic au fost puternic presate joi, indicele Bloomberg Magnificent 7 scăzând cu 4,8% și ștergând aproximativ $767 miliarde din capitalizarea de piață.

Sentimentul investitorilor s‑a înrăutățit după ce Alphabet a majorat previziunile de cheltuieli de capital până la aproximativ $205 miliarde pentru acest an, în timp ce Tesla a raportat profituri sub așteptări și a indicat că 2026 va fi un an cu cheltuieli de capital ridicate.

Vânzările reflectă îngrijorarea tot mai mare că investițiile masive necesare construirii infrastructurii AI ar putea afecta profitabilitatea înainte de a genera randamente semnificative.

Creșterea cheltuielilor Alphabet a împins fluxul său de numerar în teritoriu negativ pentru prima dată de când compania a devenit publică.

Acțiunile Tesla s‑au prăbușit cu 14%, marcând cea mai accentuată scădere intraday din iunie 2025, în timp ce Alphabet a coborât cu 6,6%.

Și alți mari cheltuitori pentru AI au înregistrat scăderi, Microsoft, Amazon și Meta Platforms tranzacționând în scădere înaintea rapoartelor lor financiare programate pentru săptămâna viitoare.

Apple și Nvidia au raportat scăderi comparativ mai mici.

Apple a evitat în mare măsură valul recent de cheltuieli pentru AI, în timp ce Nvidia a rămas în urma sectorului semiconductori anul acesta, pe măsură ce atenția investitorilor s‑a deplasat către producătorii de memorii care susțin infrastructura AI.

Prețul aurului scade cu 2% pe fondul întăririi dolarului

Prețurile aurului au scăzut brusc după ce atinseseră un maxim al ultimelor două săptămâni în sesiunea precedentă, pe fondul creșterii prețului petrolului care a alimentat temerile de inflație și a întărit așteptările că ratele dobânzilor ar putea rămâne ridicate.

Spot gold a scăzut cu 1,9% până la $4,049.74 pe uncie, în timp ce contractele futures pe aur din SUA s‑au închis în jurul unei scăderi de 2,5% la $4,048. Dolarul american s‑a întărit, iar randamentul de referință al Trezoreriei pe 10 ani a urcat la cel mai înalt nivel din peste un an, reducând atractivitatea aurului care nu oferă randament.

Piața se concentrează acum pe decizia de politică monetară a Federal Reserve de săptămâna viitoare, traderii sporind probabilitatea unei majorări a dobânzii în septembrie.

Brent depășește $100 pentru prima dată din mai

Prețurile petrolului și‑au extins raliul, Brent urcând peste $100 pe baril pentru prima dată dinspre sfârșitul lunii mai, iar US West Texas Intermediate depășind $91.

Avansul a urmat raportărilor că forțele Houthi au atacat două petroliere saudite în Marea Roșie, adăugând îngrijorări privind oferta create de aproape oprirea traficului prin Strâmtoarea Hormuz.

Brent a crescut cu 6,5% până la $100.19 pe baril, în timp ce WTI a urcat cu 5,7% la $91.8. Brent a crescut aproape 40% în această lună, pe măsură ce traderii anticipează riscuri geopolitice în escaladare.

Perturbările din transportul maritim continuă să strângă aprovizionarea globală.

Traficul prin Strâmtoarea Hormuz a scăzut puternic, exporturile de petrol iranian au raportat o reducere semnificativă, iar activitatea de încărcare în Golf s‑a încetinit.

Goldman Sachs a declarat că Brent ar putea depăși $120 pe baril în trimestrul al patrulea dacă perturbările din Strâmtoarea Hormuz persistă până în 2027, cu potențial suplimentar de creștere dacă și Strâmtoarea Bab el‑Mandeb și Canalul Suez se confruntă cu întreruperi prelungite.