De ce a scăzut astăzi acțiunea Palantir cu 9%?

Acțiunile Palantir Technologies PLTR au scăzut cu aproximativ 9% marți, după ce urcaseră cu circa 5% în sesiunea precedentă, pe măsură ce investitorii și-au realizat profiturile și au reevaluat riscurile înaintea raportului de câștiguri pentru trimestrul al doilea al companiei, programat pentru Aug. 3.

Creșterea de 5% a survenit după ce Oppenheimer și-a reconfirmat recomandarea Outperform și a menținut prețul-tintă la $200 înaintea raportului de câștiguri pentru trimestrul al doilea al companiei.

După declin, acțiunea se tranzacționa în jurul valorii de $120.

Slăbiciunea a survenit pe fondul unei vânzări mai ample în rândul acțiunilor din domeniul tehnologiei legate de inteligența artificială, indicele Nasdaq 100 fiind pe cale să intre în teritoriu de corecție, pe măsură ce investitorii se întrebau dacă cheltuielile masive pentru AI vor genera randamente suficiente.

Indicele, cu pondere mare în tehnologie, a scăzut cu 1,7% în sesiunea de marți, punându-l pe traiectoria unei scăderi de peste 10% față de vârful recent — definiția convențională a unei corecții de piață.

Potrivit Bloomberg, i-au trebuit doar 38 de zile de tranzacționare pentru ca indicele să atingă acel prag, comparativ cu peste 100 de sesiuni în timpul corecției anterioare din martie, după maximul record din octombrie 2025.

Fiind component al Nasdaq 100, Palantir a fost, de asemenea, prins în retragerea mai largă din sectorul tehnologic, chiar dacă analiștii au rămas optimiști cu privire la perspectivele sale de creștere pe termen lung.

Realizarea profiturilor și îngrijorările legate de evaluare apasă cursul acțiunilor

Declinul abrupt a reflectat, de asemenea, un tipar clasic „cumpără pe zvon, vinde pe știre” înainte de raportarea rezultatelor, a transmis Investing.com.

Sentimentul investitorilor a fost afectat suplimentar după ce, luni seara, un analist de la Seeking Alpha a retrogradat acțiunea, susținând că evaluarea Palantir de aproximativ 38 de ori vânzările estimate pare greu de justificat în contextul îngrijorărilor privind încetinirea creșterii veniturilor comerciale și a semnelor că entuziasmul pentru cheltuielile de capital legate de AI începe să se tempereze.

Retragerea adaugă presiune asupra atenției sporite îndreptate către evaluarea premium a Palantir, în pofida expansiunii rapide a veniturilor companiei și a cererii puternice pentru platforma sa de software de inteligență artificială.

Presiune suplimentară a venit din rapoarte potrivit cărora investitorul proeminent Michael Burry și-a majorat poziția short împotriva companiei înainte de raportare, atrăgând din nou atenția asupra riscurilor de evaluare.

Citigroup și-a redus, de asemenea, prețul-tintă pentru acțiune la $200, de la $225, la începutul acestei săptămâni, invocând comprimarea multipliilor.

Tranzacțiile recente ale insiderilor au mai afectat sentimentul, inclusiv rapoarte că directorul tehnic al Palantir a vândut aproximativ 24 milioane USD (aprox. 106,7 milioane RON) în acțiuni, în timp ce un director al companiei a dispus de mai mult de 2 milioane USD (aprox. 8,9 milioane RON) în acțiuni.

Analiștii rămân pozitivi înainte de rezultate

În ciuda slăbiciunii recente, analiștii de pe Wall Street continuă să se aștepte la un alt trimestru solid.

Oppenheimer a afirmat că Palantir ar putea depăși estimările de venituri pentru trimestrul al doilea și ar putea din nou să majoreze prognoza pentru întregul an.

Casa de brokeraj se așteaptă la o cerere continuă pentru software-ul AI al companiei atât din partea agențiilor guvernamentale americane, cât și a clienților comerciali.

Palantir intră în raportare după ce a înregistrat venituri-record în primul trimestru de 1,6 miliarde USD (aprox. 7,2 miliarde RON), o creștere de 85% față de anul anterior.

Veniturile comerciale în SUA au urcat cu 133% până la 595 milioane USD (aprox. 2,6 miliarde RON), în timp ce veniturile guvernamentale din SUA au crescut cu 84%.

Conducerea a majorat, de asemenea, prognoza pentru veniturile pe întregul an la intervalul 7,7 miliarde USD (aprox. 34 miliarde RON) și 7,7 miliarde USD (aprox. 34,1 miliarde RON).

Analiștii doresc acum să vadă dacă compania poate continua să se extindă într-un ritm care susține evaluarea sa premium.

Baird vede potențial de creștere în ciuda volatilității

Baird a reconfirmat, de asemenea, recomandarea Outperform și a menținut prețul-tintă la $200 înainte de publicarea rezultatelor.

Casa de brokeraj se așteaptă ca creșterea veniturilor din trimestrul al doilea să accelereze pentru al 12-lea trimestru consecutiv, susținută de forța continuă atât în activitatea comercială din SUA, cât și în cea guvernamentală din SUA.

A remarcat că Palantir a generat o creștere a veniturilor de 68% în ultimele 12 luni, menținând în același timp o marjă brută de profit de 84%.

Baird se așteaptă, de asemenea, ca estimările pentru 2026 și 2027 să continue să crească.

Firma a spus că folosește 8 miliarde USD (aprox. 35,6 miliarde RON) în flux de numerar liber pentru 2027 ca scenariu rezonabil de upside, comparativ cu estimarea sa curentă de 6,7 miliarde USD (aprox. 29,8 miliarde RON).

Recunoscând volatilitățile recente, Baird a descris actuala consolidare ca o oportunitate de cumpărare atractivă pentru investitorii care caută expunere la creșterea pe termen lung a AI.

Brokerul a adăugat că Palantir continuă să-și confirme evaluarea prin creștere, chiar și în timp ce sectorul tehnologic mai larg înregistrează o volatilitate crescută.