Acțiunile AMD și Intel au urcat puternic joi: iată de ce

Acțiunile AMD și Intel au revenit puternic joi, anulând pierderile din sesiunile precedente, după ce rezultatele cloud ale Microsoft, mai bune decât se aștepta, au sporit încrederea în cheltuielile pentru infrastructura de inteligență artificială și au ridicat întregul sector al semiconductoarelor.

Acțiunile AMD și Intel au crescut fiecare cu 13% în sesiune.

Sectorul mai larg al semiconductoarelor a avansat, ETF-ul iShares Semiconductor (SOXX) câștigând peste 8%.

Raliul a urmat rezultatelor trimestriale ale Microsoft, care au arătat o creștere mai puternică a Azure și au atenuat îngrijorările investitorilor că investițiile masive în infrastructură AI nu generează randamente.

Rezultatele pozitive au îmbunătățit sentimentul față de companiile din sectorul semiconductoarelor care au fost sub presiune în ultimele săptămâni, din cauza îngrijorărilor legate de cheltuielile pentru AI, evaluări și concurența tot mai crescută.

Susquehanna majorează ținta de preț pentru AMD pe fondul creșterii AI și a centrelor de date

Analistul Susquehanna Christopher Rolland și-a reiterat recomandarea de cumpărare pentru AMD și a majorat ținta de preț la $500 de la $450, invocând perspective mai bune pentru divizia de centre de date a companiei.

Rolland se așteaptă ca AMD să livreze rezultate financiare și orientări îmbunătățite, susținute în principal de procesoare pentru servere și GPU-uri pentru centre de date.

El crede că cererea pentru procesoare pentru servere ar putea depăși așteptările pe măsură ce piața total adresabilă se extinde, iar noile contracte cu clienți susțin accelerarea implementării GPU-ului MI450 pentru centre de date.

Analistul estimează acum venituri din centre de date de peste $31.5 miliarde pentru 2026, iar atât procesoarele pentru servere, cât și GPU-urile sunt de așteptat să accelereze semnificativ în trimestrul al patrulea al acelui an.

Rolland a subliniat și foaia de parcurs AI a AMD, menționând continuarea creșterii GPU-ului MI350 în prima jumătate a anului 2026, urmată de o „creștere semnificativă” mai târziu în an, pe măsură ce platforma MI450 și infrastructura Helios sunt lansate.

Se așteaptă ca implementările să fie conduse inițial de clienți precum OpenAI și Meta.

Analistul a mai punctat acordul de infrastructură de 2 gigawați al AMD cu Anthropic, prima implementare de 1 gigawat fiind așteptată în prima jumătate a anului 2027.

Conducerea vizează venituri legate de AI în „zeci de miliarde” de dolari până în 2027.

Rolland a remarcat că CEO-ul Lisa Su a majorat estimarea AMD pentru piața procesoarelor server din 2030 la aproximativ $220 miliarde, reflectând cererea în creștere din partea sarcinilor agentice de AI, unde unele aplicații necesită acum raporturi CPU-la-GPU mai mari decât unu.

Dincolo de infrastructura AI, Susquehanna se așteaptă ca afacerea AMD pe PC-uri client să depășească piața mai largă prin câștiguri de cotă în segmentul enterprise și îmbunătățiri ale prețurilor, în timp ce cererea din segmentul embedded se consolidează în aplicații FPGA pentru AI, aerospațial și echipamente de testare.

Intel beneficiază de îmbunătățirea economiei serverelor

Intel a primit și comentarii pozitive din partea Wells Fargo, care a subliniat tendințele de îmbunătățire a prețurilor în afacerea de procesoare pentru servere a companiei.

Analistul Aaron Rakers a remarcat că ultimul raport trimestrial al Intel a arătat că livrările de procesoare Xeon pentru servere au crescut cu 9% față de anul precedent, în timp ce prețurile medii de vânzare au urcat cu 48% în aceeași perioadă.

Rakers a subliniat, de asemenea, o profitabilitate mai puternică în operațiunile Intel din centrele de date.

Segmentul Data Center and AI al companiei a raportat o marjă brută de 56%, în îmbunătățire cu 8.4 puncte procentuale față de trimestrul anterior.

În plus, veniturile din afacerea de cipuri AI personalizate a Intel s-au triplat față de anul precedent, generând în același timp $1.84 miliarde în venit operațional, subliniind o performanță financiară mai puternică în operațiunile legate de AI.