Acțiunile Nvidia: ar putea un catalizator material ascuns declanșa următoarea revenire?

Acțiunile Nvidia NASDAQ:NVDA s-au închis vineri la 200,75 USD, urcând cu 2,9% după ce rezultate puternice din cloud ale Microsoft și Amazon au relansat încrederea în cheltuielile pentru infrastructură de inteligență artificială.

O altă componentă, mai puțin vizibilă, a strategiei de creștere a producătorului de cipuri apare departe de centrele de date care domină atenția Wall Street.

Nvidia s-a alăturat noii AI Materials Foundry a CuspAI, o rețea globală care urmărește să combine inteligența artificială generativă, simulări accelerate, date științifice și teste de laborator pentru a descoperi materiale pentru semiconductoare, energie și producție avansată.

Inițiativa este puțin probabil să schimbe câștigurile Nvidia în viitorul apropiat, dar ar putea extinde aria companiei către instrumentele științifice folosite pentru a proiecta bazele fizice ale tehnologiei viitoare.

Următoarea piață a Nvidia s-ar putea naște în laborator

CuspAI a lansat foundry-ul împreună cu o rundă Series B în valoare de 450 milioane USD (aprox. 2 miliarde RON) care a evaluat compania cu sediul în Cambridge la 2,6 miliarde USD (aprox. 11,6 miliarde RON).

Peste 45 de parteneri fondatori includ Nvidia, Meta, Samsung Electronics, Applied Materials, Hyundai Motor Group, Tokyo Electron și Lam Research.

Grupul își propune să scurteze un proces de dezvoltare a materialelor care poate dura ani.

Abordarea CuspAI acoperă generarea materialelor candidate, simularea proprietăților lor, planificarea sintezei, validarea rezultatelor în laboratoare și, în final, pregătirea compușilor de succes pentru producție.

Rolul Nvidia este strategic pentru că aceste simulări necesită o putere de calcul substanțială.

Platforma sa ALCHEMI oferă microservicii accelerate pe GPU și unelte software pentru chimie și cercetare în materiale.

Nvidia afirmă că tehnologia sa de relaxare geometrică pe loturi poate accelera anumite simulări de stabilitate a materialelor de până la 100 de ori.

Argumentul imediat pentru acțiuni nu este că CuspAI va deveni brusc un client major. Nu a fost anunțat niciun venit așteptat sau angajament de cumpărare din partea parteneriatului.

Oportunitatea este că descoperirea de materiale ar putea deveni o altă sarcină de lucru specializată legată de procesoarele Nvidia, software-ul CUDA-X și infrastructura cloud.

Teza Wall Street privind Nvidia rămâne axată pe alte segmente

Recomandările optimiste ale analiștilor pentru Nvidia se bazează încă pe puncte forte consacrate, nu pe alianța privind materialele.

Analistul Bank of America, Vivek Arya, a declarat că investitorii trec cu vederea o oportunitate de cumpărare „îmbunătățită”.

Arya a argumentat că îngrijorările privind creșterea costurilor memoriei și concurența din partea cipurilor personalizate subestimează puterea de stabilire a prețurilor, scala și angajamentele în lanțul de aprovizionare ale Nvidia.

Analistul KeyBanc, John Vinh, și-a majorat obiectivul de preț la 330 USD de la 310 USD și a menținut un rating Outperform. Încrederea sa reflectă barierele competitive create de ecosistemul hardware și software CUDA al Nvidia.

ALCHEMI se potrivește acestei logici mai largi, deoarece fiecare sarcină de lucru specializată adăugată la platformă poate face Nvidia mai greu de înlocuit.

Analista Bernstein, Stacy Rasgon, și-a menținut, de asemenea, ratingul Buy și ținta de 315 USD, în ciuda preocupărilor legate de acordurile din ce în ce mai interconectate ale Nvidia în domeniul AI.

Citește și: Nvidia, Alphabet printre 5 acțiuni care se încadrează în regula preferată a lui Jim Cramer pentru cumpărarea la corecție

Un catalizator promițător se confruntă cu o verificare a realității îndelungată

Materialele generate prin AI trebuie încă să treacă testări fizice, revizuiri de reglementare și cerințele de producție în masă.

Trecerea de la o simulare promițătoare la un material semiconductor util comercial poate dura ani, iar mulți candidați vor eșua.

Există și un risc mai larg, deoarece calculul științific va conta mai puțin pentru acțiunile Nvidia dacă cheltuielile celor mai mari clienți ai săi încetinesc.

Jim Paulsen a avertizat că menținerea sau scăderea cheltuielilor de capital de bază din SUA ar putea forța o „reechilibrare majoră” printre investitorii angajați în povestea cheltuielilor pentru AI, a raportat Business Insider.

Microsoft și Amazon au oferit un semnal mai încurajator, deoarece cea mai recentă creștere a serviciilor lor cloud a arătat că investițiile masive în AI generează venituri, susținând cererea continuă pentru infrastructură.