Michael Burry ia poziție short pe Nebius: cumpărare sau vânzare înainte de raport?

Acțiunile Nebius Group au scăzut timp de două zile consecutive după ce Michael Burry a dezvăluit o poziție short în companie, iar investitorii așteptau raportul financiar. NBIS a coborât la $187, în scădere cu 37% față de maximul din acest an. Ce urmează pentru compania susținută de Nvidia?

Michael Burry ia poziție short pe Nebius înainte de raportul financiar

Burry, un investitor cunoscut care a prezis cu acuratețe Criza Financiară Globală (GFC), a deschis o poziție short pe Nebius, una dintre companiile cu cea mai rapidă creștere din Statele Unite. De asemenea, a pariat short pe Oracle, compania lui Larry Ellison.

Burry a deschis și poziții short în alte companii din industria inteligenței artificiale, pe care le consideră puternic supraevaluate. Cel mai notabil, el continuă să avertizeze asupra unei bule AI, pe care crede că se va sparge în cele din urmă.

Dacă se întâmplă asta, unele dintre companiile de urmărit vor fi nume din categoria neocloud precum Nebius, CoreWeave și IREN.

Burry nu este singurul investitor care a luat o poziție short în companie. Datele arată un short interest de 27%, mult mai mare decât 15% pentru CoreWeave și 25% pentru IREN. Aceasta înseamnă că aproape o treime din float-ul său este deținută acum de vânzători la descoperit care se așteaptă la o retragere pe termen scurt.

Nebius va publica rezultate financiare solide

În ciuda îngrijorărilor lui Burry, există semne că compania va publica rezultate financiare solide la sfârșitul acestei săptămâni. Datele Yahoo Finance arată că analiștii se așteaptă ca veniturile companiei să sară cu 446% la $576 million în al doilea trimestru. Este o creștere importantă, având în vedere că anul trecut compania a realizat venituri de $529 million. 

Veniturile Nebius Group sunt în creștere puternică din cauza parteneriatelor mari, cea mai importantă fiind acordul de $27 billion cu Meta Platforms. Această creștere este de așteptat să continue și în acest an, cifra anuală urmând să crească cu 537% la $3.38 billion. Apoi este estimat că va ajunge la $11.4 billion în anul următor.

Investitorii au deschis poziții short pe companie din mai multe motive. În primul rând, concurența din industrie continuă să crească, cu intrări ale unor companii precum Meta și SpaceX. Google ia, de asemenea, în considerare vânzarea capacității sale de calcul excedentare.

Compania încă nu a obținut profit, cu pierderea pe acțiune estimată să crească la $2.8 în acest an și la $5.83 anul viitor. Fluxul de numerar liber este estimat să rămână negativ în anii următori, pe măsură ce redirecționează cea mai mare parte a veniturilor către centrele sale de date și alte activități.

În plus, există îngrijorări privind evaluarea sa, capitalizarea de piață fiind de $47.7 billion, de 4x mai mare decât venitul estimat pentru 2027. 

Există, de asemenea, riscul ca societatea să își majoreze considerabil îndatorarea în anii următori. De asemenea, s-ar putea decide utilizarea ATM-ului pentru a strânge lichidități, diluând investitorii.

Analiză tehnică a acțiunilor Nebius Group

Graficul acțiunii NBIS | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că acțiunea NBIS a fost într-o tendință descendentă puternică în ultimele luni. A scăzut de la maximul anului de $299 la actualul $197. Cel mai important, a coborât deja sub media mobilă exponențială pe 50 de zile (EMA), un semn că vânzătorii au recâștigat controlul.

Acțiunea a coborât, de asemenea, sub nivelurile strong, pivot și reverse ale instrumentului Murrey Math Lines. Prin urmare, există riscul ca titlul să continue să scadă, posibil până la nivelul psihologic de $150. Scenariul alternativ este o saltare până la importantul nivel de rezistență de $225.