SCHD ETF a atins un maxim istoric: de ce DIVB e o cumpărare mai bună

Schwab US Dividend Equity ETF SCHD a performat bine în acest an și se află acum la maximul său istoric. A urcat cu 25% în acest an, depășind indicii Nasdaq 100 și S&P 500, în ciuda expunerii sale limitate la industria inteligenței artificiale (AI).

A devenit al doilea cel mai mare ETF de dividende din lume, după Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Deși SCHD este un fond bun de dividende, datele arată că iShares Core Dividend ETF (DIVB) este o cumpărare mai bună.

Ce este ETF‑ul SCHD?

ETF‑ul SCHD este un fond de top care urmărește indexul Dow Jones US Dividend 100, alcătuit din 100 de companii cu un istoric îndelungat de creștere a dividendelor. Are un raport de cheltuieli foarte mic, de 0,06%, ceea ce îl face un fond extrem de ieftin de deținut.

Fondul deține 100 de companii din multiple sectoare, cele mai mari componente fiind Abbott Laboratories, Amgen și Merck. Alte nume importante din portofoliu sunt firme precum Coca‑Cola, Home Depot, UnitedHealth și Chevron.

Sectoarele de sănătate și bunuri de consum esențiale reprezintă aproximativ 40% din fond, următoarele sectoare importante fiind energie, industriale, financiare și tehnologie. Are o expunere redusă în industria în plină expansiune a AI, ceea ce explică de ce este adesea perceput ca un fond „anti‑AI”.

Ce este ETF‑ul DIVB?

ETF‑ul DIVB, în schimb, urmărește Morningstar US Dividend and Buyback Index. Acest fond este compus din peste $300 de companii care au un istoric consistent de plata dividendelor și de răscumpărări de acțiuni. Răscumpărările de acțiuni pot impulsiona cotațiile prin creșterea câștigului pe acțiune (EPS).

Sectorul tehnologiei informației reprezintă cea mai mare pondere a fondului, cu 18,8%. Urmează sectoare precum financiar, industrial, sănătate, bunuri de consum esențiale și energie.

Cele mai mari companii din fond sunt ADP, Accenture, IBM, JPMorgan, HP, Paychex, Cognizant, ExxonMobil și Johnson & Johnson. Are un raport de cheltuieli de 0,05%, fiind mai ieftin decât SCHD. Totuși, randamentul său din dividende de 2,8% este ușor sub cel al SCHD, de 3%.

DIVB îl depășește pe SCHD

Datele istorice arată că ETF‑ul DIVB este un fond mai bun decât SCHD în termeni de randamente totale. Un randament total include atât performanța acțiunilor, cât și dividendele plătite.

Randamentul de preț al DIVB în ultimii cinci ani a fost de 67,6%, dublu față de ceea ce a returnat SCHD. Aceeași tendință s‑a înregistrat și în acest an, DIVB crescând cu 28% comparativ cu 25% pentru SCHD.

Privind randamentul total, DIVB a înregistrat un randament total de 30% în acest an, mai mare decât 27% pentru SCHD. În ultimii cinci ani, randamentul total al DIVB a fost de 90%, față de 58% pentru SCHD. Notabil, fondul a depășit și indicele S&P 500, care a urcat cu 87% în aceeași perioadă.

Performanța ETF-urilor VOO vs SCHD vs DIVB | Sursa: SeekingAlpha

Așadar, deși performanța trecută nu garantează rezultatele viitoare, este adesea mai sigur să investești într‑un fond care are un istoric îndelungat de performanță bună.