Catalizator de 101 miliarde USD pentru ETF-ul DRAM de la Samsung și SK Hynix

ETF-ul Roundhill Memory (DRAM) rămâne într-o piață locală bear după ce a scăzut cu peste 30% față de maximul anului. A coborât la $55.40 de la maximul anului de $81.35, iar veștile-cheie de la Samsung și SK Hynix indică o posibilă redresare.

SK Hynix și Samsung plănuiesc distribuții masive către acționari

Cele mai recente informații arată că Samsung Electronics și SK Hynix intenționează să acorde acționarilor sume substanțiale în lunile următoare. SK Hynix, a doua cea mai mare companie sud-coreeană, plănuiește să returneze 40 trilioane de won ($29 billion) acționarilor printr-o combinație de răscumpărări de acțiuni și anularea acțiunilor de trezorerie. Compania estimează că aceste distribuții vor ajuta la stabilizarea acțiunii și la îmbunătățirea evaluării.

Raportul vine după ce compania a publicat rezultate financiare puternice, care au arătat că veniturile și profiturile au crescut semnificativ în ultimul trimestru. Beneficiază de cererea substanțială pentru soluțiile sale de memorie high-bandwidth (HBM) din cauza boom-ului AI. 

Iar astăzi, Bloomberg a transmis că Samsung Electronics intenționa să returneze $72 billion acționarilor. Distribuțiile vor fi sub formă de dividende și răscumpărări de acțiuni, pe care compania speră să le folosească pentru a susține prețul acțiunii.

Aceste evoluții sunt importante pentru ETF-ul DRAM din două motive principale. Samsung și SK Hynix sunt două dintre cele mai mari componente, reprezentând peste 40% din portofoliu. De asemenea, aceste distribuții pot pune presiune pe alte companii din fond să majoreze returnările în acest an. 

Micron și alți jucători importanți din DRAM ar putea majora distribuțiile

Micron, care a obținut angajamente din partea clienților în valoare de $22B prin acorduri multi-anuale, ar putea, de asemenea, să plănuiască creșterea distribuțiilor către acționari. În raportul său recent privind rezultatele, compania a spus că fluxul operațional de numerar a sărit la $25.3 billion în al treilea trimestru, față de $11.9 billion în trimestrul anterior. 

A încheiat trimestrul cu peste $30 billion în numerar și valori mobiliare tranzacționabile. Cu acțiunea tranzacționându-se la un preț atractiv, există probabilitatea ca Micron să anunțe un program de răscumpărări mai mare în următorul raport de câștiguri.

La fel stau lucrurile și pentru SanDisk, o altă companie de top în sectorul DRAM, care a raportat peste $5 billion flux de numerar liber în ultimul raport de rezultate, mai mult decât dublu față de aceeași perioadă a anului trecut. Alte companii precum Kioxia, Western Digital și Seagate pot urma aceeași cale.

Răscumpărările de acțiuni sunt, de regulă, un semnal bullish deoarece reduc numărul de acțiuni în circulație, sporind câștigul pe acțiune pe termen lung. Sunt mai eficiente când companiile se tranzacționează la evaluări reduse, ceea ce este cazul în industria DRAM.

SK Hynix se tranzacționează la un raport preț/câștig trailing de sub 8. În mod similar, Micron are un multiplu de 12, iar SanDisk are un multiplu de 7.57. 

Analiza tehnică a ETF-ului DRAM indică o redresare

Grafic DRAM | Sursa: TradingView

Graficul pe patru ore arată că ETF-ul DRAM s-a redresat în ultimele săptămâni. O privire mai atentă indică formarea lentă a unui model cap și umeri inversat, un semn popular de inversare bullish în analiza tehnică. Rămâne între nivelurile de retragere Fibonacci de 50% și 38.2%.

Fondul se situează, de asemenea, deasupra mediei mobile exponențiale (EMA) pe 50 de perioade. Prin urmare, există probabilitatea unei reveniri după ultimele anunțuri de răscumpărări făcute de principalele companii componente, precum Samsung și SK Hynix.