Acțiunile Bloom Energy urcă după o nouă poziție a lui Nancy Pelosi — BE merită cumpărat?

Acțiunile Bloom Energy au urcat cu peste 7% în tranzacționarea înainte de deschidere marți, după ce declarațiile financiare depuse la Congres au arătat că fosta președintă a Camerei, Nancy Pelosi, a înființat o poziție substanțială în compania de celule de combustibil pentru generare de energie.

Depunerile, făcute publice pe 21 august, au arătat că gospodăria lui Pelosi a achiziționat 15,000 de acțiuni Class A Bloom Energy prin două tranzacții în datele de 24 iulie și 28 iulie.

Divulgarea a inclus, de asemenea, 200 de opțiuni call cu un preț de exercitare de $100, cu scadență în iunie 2027.

Pe baza intervalelor de raportare cerute de regulile de divulgare ale Congresului, poziția combinată este evaluată la aproximativ 4.25 milioane până la 14.5 milioane de dolari.

Achiziția reprezintă prima tranzacție raportată a lui Pelosi în Bloom Energy și survine într-un moment în care investitorii se concentrează tot mai mult pe companiile care ar putea beneficia de cererea uriașă de electricitate a centrelor de date pentru inteligență artificială.

Pelosi a mai declarat achiziții de acțiuni Intel și opțiuni call.

Intel este client Bloom Energy, adăugând o altă legătură cu tema mai largă a infrastructurii AI și a alimentării centrelor de date.

De ce investitorii acordă atenție tranzacțiilor Pelosiei

Tranzacțiile de acțiuni ale lui Pelosi au atras o atenție considerabilă din partea investitorilor retail, parțial din cauza performanței sale raportate în investiții.

Un sondaj MarketWise din iulie, realizat pe 1,005 investitori retail din SUA, a constatat că 34% dintre așa-numiții investitori „copycat” — persoane care urmăresc tranzacțiile executivilor, politicienilor, celebrităților sau influencerilor financiari — au declarat că urmăresc investițiile lui Pelosi.

Doar Warren Buffett a avut un procentaj mai mare, de 35%.

Recordul raportat al tranzacțiilor lui Pelosi a alimentat, de asemenea, interesul.

Conform Quiver Quantitative, tranzacțiile sale au generat randamente cumulative de 965% din 2014, comparativ cu 313% pentru S&P 500.

Portofoliul ei a înregistrat un câștig de aproximativ 65% în 2023 și 71% în 2024.

Anul trecut, randamentul a fost mai modest, de 20%, dar încă a depășit câștigul de 17% al S&P 500 și 11% al Berkshire Hathaway.

Această performanță a făcut ca declarațiile lui Pelosi să fie urmărite îndeaproape în pofida controversei legate de tranzacționarea acțiunilor de către membrii Congresului.

MarketWise a constatat că 86% dintre investitorii retail cred că membrii Congresului tranzacționează folosind informații nepublice.

Aproape 59% au spus că legislatorilor ar trebui să li se interzică tranzacționarea acțiunilor individuale, în timp ce alți 21% susțin permiterea tranzacțiilor doar printr-un trust oarbă.

O tranzacție congressională nu ar trebui, prin urmare, tratată ca un semnal investițional independent, dar sincronizarea achiziției Bloom Energy de către Pelosi este notabilă, având în vedere afacerea companiei în expansiune rapidă legată de AI.

Afacerea Bloom în alimentarea pentru AI se accelerează

Divulgarea survine într-un moment în care activitatea de bază a Bloom Energy înregistrează o creștere substanțială.

Veniturile companiei din al doilea trimestru au depășit pentru prima dată 1 miliard de dolari, crescând cu aproximativ 166% anual.

Conducerea a majorat ulterior previziunea pentru veniturile pe întregul an 2026 la între $3.9 miliarde și $4.2 miliarde, menționând accelerarea cererii de energie din partea centrelor de date AI.

Bloom și-a extins relațiile cu mari companii tehnologice, pe măsură ce operatorii de centre de date caută surse de electricitate mai rapide și mai fiabile.

În aprilie, compania a anunțat un acord extins cu Oracle care ar putea susține până la 2.8 gigawați de capacitate pe bază de celule de combustibil, inclusiv 1.2 GW deja implementați în proiecte din SUA.

Bloom a mai afirmat că afacerea sa de infrastructură AI include acum aproape două duzini de clienți și aproximativ 250 MW în afara acordului cu Oracle.

Oportunitatea s-ar putea extinde în continuare pe măsură ce hyperscalerii și companiile AI alocă sute de miliarde de dolari pentru noi investiții în infrastructura centrelor de date.

De exemplu, Nvidia a anunțat aranjamente majore de finanțare legate de infrastructura AI, inclusiv un angajament raportat de până la $105 miliarde pentru a susține un proiect de centre de date OpenAI în Ohio.

Bloom este poziționată să beneficieze de aceste cheltuieli de infrastructură deoarece tehnologia sa pe bază de celule de combustibil poate furniza energie direct la siturile centrelor de date, ajutând operatorii să depășească constrângerile legate de conectarea la rețea.

Analiștii văd creștere puternică, dar evaluarea ridicată îngrijorează

Perspectivele de creștere ale Bloom rămân unul dintre motivele principale pentru care investitorii continuă să susțină acțiunea.

Datele Yahoo Finance arată că analiștii se așteaptă ca veniturile să crească cu aproximativ 103% în acest an, la circa $4.13 miliarde, urmate de venituri de peste $6.77 miliarde anul viitor.

Se preconizează, de asemenea, o îmbunătățire substanțială a câștigurilor, cu câștiguri pe acțiune estimate să crească de la $0.76 la $2.71 în acest an și aproape să se dubleze la $4.89 anul viitor.

Tehnologia Power Connect a companiei ar putea oferi un alt catalizator de creștere; Bloom afirmă că poate reduce timpul de instalare a alimentării la fața locului cu peste 40%.

JPMorgan și-a majorat recent ținta de preț pentru Bloom Energy la $346, de la $267, menținând ratingul Overweight.

Pe Wall Street, însă, entuziasmul nu este universal.

Douăzeci și șase de analiști acoperă acțiunea, cu un consens de tip Moderate Buy și o țintă de preț medie pe 12 luni de $248.05, ceea ce implică aproximativ 21% potențial de creștere față de nivelurile curente.

Ratingurile sunt distribuite destul de uniform: trei analiști au Strong Buy, 10 recomandă Buy, 12 evaluează acțiunea ca Hold și unul are Sell.

Evaluarea BE lasă puțin loc pentru dezamăgiri; este de cumpărat?

Povestea de creștere a Bloom este deja reflectată puternic în prețul acțiunilor.

Acțiunea s-a aproape dublat în acest an, în pofida unei corecții recente abrupte.

Acțiunile au scăzut de la un maxim de la începutul anului de circa $350 la aproximativ $204 și au înregistrat scăderi vreme de șapte sesiuni consecutive, atingând cel mai scăzut nivel din 3 august.

Corecția a adus acțiunea mai aproape de niveluri în care investitorii pot vedea valoare reînnoită, dar evaluarea rămâne o preocupare majoră.

Raportul preț-câștiguri forward non-GAAP al Bloom este în jur de 74, conform analistului Invezz Crispus Nyaga, mult peste media S&P 500 de puțin peste 20.

Această prime înseamnă că Bloom trebuie să continue să livreze creștere rapidă a veniturilor și câștigurilor pentru a-și justifica evaluarea.

Conform The Motley Fool, Bloom nu trebuie să înregistreze câștiguri de trei cifre pentru a depăși piața, iar cu perspectiva actuală a Bloom, creșterea matură ar putea depăși S&P.

„Câștigurile probabil vor trebui să se alinieze cu așteptările — este probabilă o volatilitate în viitor — dar dacă aveți un orizont de timp lung, Bloom este o acțiune energetică convingătoare de adăugat în portofoliu,” a afirmat aceasta.