Cathie Wood cumpără $31.6M în Rocket Lab — crede că scăderea e exagerată?

Acțiunile Rocket Lab NASDAQ:RKLB sunt sub presiune, fereastra pentru lansarea inaugurală a lui Neutron se îngustează și NASA a atribuit un contract major pentru comunicații pe Marte către Blue Origin.

Totuși, ARK Investment Management a lui Cathie Wood cumpără.

ARK a cumpărat marți 504,799 de acțiuni Rocket Lab prin trei ETF-uri, în valoare de aproximativ $31.6 million la prețul de închidere de $62.54.

Asta a urmat achiziției de 200,303 de acțiuni luni, ceea ce ridică totalul pe două zile la 705,102 de acțiuni, în valoare aproximativă de $44 million.

Rocket Lab a scăzut marți cu 2.2%, a noua scădere în 10 ședințe, apoi a coborât și mai mult după închiderea pieței.

Wall Street reduce țintele, dar nu renunță la Rocket Lab

Analistul Bank of America Ronald Epstein și-a redus ținta de preț pentru Rocket Lab la $110 de la $115 pe 31 august, dar a menținut o recomandare de cumpărare.

TipRanks a raportat că reducerea a reflectat parțial așteptările pentru un număr mai mare de acțiuni, mai degrabă decât o deteriorare majoră a perspectivei operaționale a lui Epstein. La închiderea de marți, noua țintă implica în continuare aproximativ 76% potențial de creștere.

Oferă investitorilor optimiști un argument clar: chiar și după reculurile recente, una dintre cele mai noi ținte de pe Wall Street rămâne mult peste prețul de piață.

Dar o țintă nu dovedește că vânzarea a mers prea departe. Rocket Lab trebuie în continuare să livreze creșterea inclusă în acele estimări, iar o parte tot mai mare a acestui caz depinde de Neutron.

Neutron este cel mai mare catalizator și cel mai mare risc

Rocket Lab vrea ca Neutron să o propulseze dincolo de lansările mici și în segmentul rachetelor cu capacitate medie, dar calendarul a devenit tot mai important.

Directorul executiv Peter Beck a declarat după rezultatele pentru al doilea trimestru că fereastra pentru lansarea inaugurală la sfârșitul anului se „îngustează”. Rocket Lab trebuie încă să finalizeze etape majore de testare înainte de zbor.

Analistul Cantor Fitzgerald Andres Sheppard și-a majorat ținta la $122 de la $96 după rezultate și a numit Neutron „cel mai important catalizator”, conform TipRanks.

Sheppard a susținut că piața lansărilor orbitale rămâne constrânsă din punct de vedere al ofertei, iar Rocket Lab este bine poziționată să beneficieze prin Electron, HASTE și, în cele din urmă, Neutron.

Aceasta creează tensiunea din spatele achizițiilor lui Wood. Dacă Neutron va funcționa conform așteptărilor, o acțiune tranzacționată la peste 50% sub recordul din mai ar putea părea în cele din urmă subevaluată.

Totuși, dacă întârzierile continuă, catalizatorul care susține unele dintre cele mai ridicate evaluări de pe Wall Street se îndepărtează tot mai mult.

Pierderea NASA afectează sentimentul, dar portofoliul de comenzi oferă suport

Ultimul recul a venit după închiderea de marți, când NASA a selectat Blue Origin pentru a dezvolta Rețeaua de Telecomunicații pentru Marte.

NASA a comunicat că contractul cu preț fix are o valoare potențială maximă de aproximativ $700 million și cere ca Blue Origin să livreze un orbiter de telecomunicații pentru Marte până la sfârșitul anului 2028. Rocket Lab a fost eligibilă pentru a concura.

Rocket Lab a încheiat al doilea trimestru cu un portofoliu de comenzi record de $2.36 billion, în creștere cu 137% față de anul anterior.

Compania se așteaptă ca aproximativ 45.5% din acel portofoliu de comenzi să fie recunoscut în 12 luni și avea mai mult de 90 de lansări rezervate pentru Electron, HASTE și Neutron.

Analistul Roth Capital Suji Desilva și-a redus ținta la $110 de la $130 după trimestru, dar a păstrat o recomandare de cumpărare. The Fly a raportat că Desilva a spus că portofoliul de comenzi oferă „o acoperire semnificativă a veniturilor pe termen scurt”.

De aceea achizițiile lui Wood sunt notabile fără a demonstra că ea a identificat fundul.

ARK își mărește expunerea în cea mai slabă perioadă a Rocket Lab din ultimele luni, în timp ce țintele analiștilor rămân semnificativ peste prețul acțiunii. Dar dacă vânzarea a mers acum prea departe depinde din ce în ce mai mult de execuție.