Dow scade 400 de puncte, petrolul urcă și cresc așteptările privind o majorare a dobânzii Fed

Acțiunile americane au scăzut marți, pe măsură ce investitorii au intrat în luna septembrie în contextul creșterii prețului petrolului, al majorării randamentelor obligațiunilor la nivel global și al reapariției preocupărilor privind inflația.

Indicele Dow Jones Industrial Average a înregistrat o scădere de 0,79%, în timp ce S&P 500 și Nasdaq Composite au închis, de asemenea, în teritoriu negativ, pe măsură ce piețele au evaluat impactul potențial al reluării ostilităților dintre SUA și Iran asupra prețurilor energiei și politicii Federal Reserve.

Acțiunile scad pe fondul îngrijorărilor privind inflația alimentate de petrol

Dow a pierdut 419.02 puncte, sau 0,79%, încheind la 52,766.88. S&P 500 a scăzut cu 0,71% până la 7,631.47, în timp ce Nasdaq Composite a coborât cu 1,03% până la 26,099.77.

Prețurile petrolului au urcat puternic după ce SUA au lansat noi lovituri asupra țintelor corpului Islamic Revolutionary Guard Corps din Iran.

Petrolul West Texas Intermediate (WTI) din SUA a câștigat 5.2% și a închis la $90.22 pe baril, în timp ce contractele futures Brent au urcat cu 4.6% până la $94.65.

Ultima creștere a extins avansul petrolului după reluarea acțiunilor militare între SUA și Iran. Un petrolier care tranzita Strâmtoarea Hormuz a fost, de asemenea, lovit luni de trei proiectile necunoscute.

Escaladarea a intensificat temerile că perturbările aprovizionării cu energie ar putea persista, sporind presiunile inflaționiste și creând incertitudine suplimentară pentru piețele financiare.

Sectorul energetic a fost cel mai performant dintre cele 11 sectoare majore ale S&P 500, susținut de prețurile mai mari ale țițeiului.

Indicele Dow Jones Transportation Average s-a aflat printre cei mai slabi performeri, în timp ce toți constituentii indicelui Philadelphia Semiconductor au încheiat în scădere.

Randamentele obligațiunilor la nivel global urcă pe fondul creșterii mizelor pentru majorare Fed

Randamentele obligațiunilor au continuat să crească în economiile majore, punând presiune pe acțiuni.

Randamentul la 10 ani al Trezoreriei SUA a atins niveluri neegalate din ianuarie 2025, în timp ce randamentul pe 10 ani din Japonia a urcat la cel mai ridicat nivel din august 1996. Randamentul de referință al Germaniei a atins, de asemenea, un maxim nevăzut din 2011.

Piețele sunt îngrijorate că prețurile ridicate ale petrolului ar putea menține inflația la niveluri superioare și ar putea influența deciziile băncilor centrale.

Federal Reserve are programată o ședință la sfârșitul acestei luni, iar investitorii pun tot mai mult în preț posibilitatea unei majorări a dobânzilor.

Instrumentul FedWatch al CME a arătat o probabilitate de aproximativ 68% pentru o majorare de 25 de puncte de bază la ședința din septembrie, în creștere de la 39.6% cu o săptămână înainte.

Datele economice recente au trimis semnale mixte.

Raportul JOLTS al Departamentului Muncii a arătat o rotație mai lentă pe piața muncii, în timp ce activitatea din sectorul producției s-a slăbit, iar cheltuielile pentru construcțiile rezidențiale au scăzut.

Datele au indicat, de asemenea, presiuni continue asupra prețurilor și incertitudini legate de tarife și tensiuni geopolitice.

Septembrie debutează cu riscuri sezoniere și geopolitice

Declinul pieței survine și pe fondul intrării investitorilor într-o lună care, istoric, a fost dificilă pentru acțiuni.

Conform datelor citate de Fisher Investments, septembrie a consemnat cea mai slabă performanță medie a pieței de acțiuni dintre toate lunile din 1926 încoace.

Reluarea luptelor dintre SUA și Iran a adăugat o sursă suplimentară de incertitudine.

SUA au lansat noi lovituri aeriene în zona Strâmtorii Hormuz, în timp ce Iranul a avertizat că ar putea împiedica exporturile de petrol din Golf. De asemenea, SUA a indicat că ar putea anunța sancțiuni suplimentare împotriva Iranului.

Investitorii așteaptă acum raportul privind ocuparea forței de muncă nonagricole pe august, care va fi publicat vineri, alături de alți indicatori economici, pentru indicii privind următoarea mișcare a Federal Reserve.

Pe fondul creșterii prețurilor petrolului și al urcării randamentelor obligațiunilor, piețele rămân sensibile la orice semn că inflația ar putea rămâne ridicată.

Combinația dintre riscurile geopolitice, condițiile financiare mai stricte și incertitudinea privind politica monetară a cântărit asupra acțiunilor la începutul noii luni.