Nikkei 225: randamentele japoneze urcă, SoftBank se prăbușește

Indicele Nikkei 225 a continuat spirala puternică de scădere, atingând cel mai scăzut nivel din 5 august anul acesta și la 11.80% de la cel mai înalt punct din acest an. Această retragere a avut loc pe fondul tensiunilor SUA–Iran și al continuării creșterii randamentelor obligațiunilor din Japonia. A scăzut la 64,253 de puncte, majoritatea companiilor japoneze fiind în teritoriu negativ.

Nikkei 225 în timp ce randamentele obligațiunilor Japoniei sar

Indicele Nikkei 225 a scăzut, oglindind performanța altor indici globali, pe măsură ce vânzările din piața obligațiunilor japoneze au continuat. Datele arată că randamentul pe 10 ani a urcat la 3%, cel mai ridicat nivel din ultimele decenii. În mod similar, randamentul pe 30 de ani a sărit la 4.17%, mult peste minimul pandemic de 0.113%. 

Randamentele obligațiunilor japoneze au continuat să crească din cauza îngrijorărilor legate de economie și de cheltuielile guvernamentale, care au rămas la un nivel ridicat. Sub conducerea Sanei Takaichi, cheltuielile și deficitele bugetare au continuat să se lărgească. 

Yenul japonez s-a depreciat puternic și în această săptămână. Datele arată că perechea USD/JPY a trecut pragul important de 160, continuând o tendință ascendentă începută pe 3 august, când a atins un minim la 155.22 după intervenția lui Trump.

Indicele Nikkei 225 a scăzut și pe fondul anticipațiilor traderilor că Banca Japoniei (BoJ) va majora ratele dobânzii mai târziu în această lună. Probabilitatea ca acest lucru să se întâmple a urcat la 91% pe Polymarket și Kalshi. Acțiunile tind să înregistreze performanțe slabe ori de câte ori banca majorează ratele.

Acțiunile au scăzut și după ce SUA și Iranul și-au reluat ostilitățile. Statele Unite au lansat atacuri marți ca represalii la atacurile Iranului în Iordania, survenite după ce SUA au lovit obiective cheie în apropierea Strâmtorii Hormuz. Aceste atacuri au împins prețurile petrolului brut în sus, Brent și WTI situându-se la $95 și $90, respectiv. 

Japonia este puternic expusă crizei din Orientul Mijlociu, de unde importă cantități substanțiale de petrol. Asta înseamnă, de asemenea, că inflația din Japonia va continua să crească pe termen scurt. 

Majoritatea companiilor japoneze au fost în teritoriul negativ astăzi. SoftBank Group, care a devenit un proxy pentru sectorul AI, a scăzut cu 6.16% și este acum în scădere cu 46% față de cel mai înalt punct din acest an. Kioxia a scăzut, de asemenea, la 51,170 yeni, în scădere cu 54% față de maximul din acest an.

Alte companii dintre cele mai slabe au fost Toyota Motor, Tokyo Electron, Recruit Holdings și Hitachi.

Analiză tehnică Nikkei 225

Grafic NI225 | Sursă: TradingView

Graficul zilnic arată că indicele Nikkei 225 s-a prăbușit puternic de la maximul din acest an de 72,842 în iunie până la nivelul curent de 64,266. S-a format un gap descendent pe măsură ce randamentele obligațiunilor japoneze au continuat să crească. 

Indicele a coborât sub media mobilă pe 50 de zile, semn că ursii controlează piața deocamdată. De asemenea, cele două linii ale Percentage Price Oscillator (PPO) au format un semnal de crossover bearish.

Prin urmare, indicele va continua să scadă, posibil spre nivelul-cheie de suport de 60,000.