Analiză Micron: Indicele AI Bubble coboară la un minim de patru luni

Acțiunile Micron au rămas într-un interval restrâns în această săptămână, continuând o tendință observată în ultimele săptămâni. MU se tranzacționa la 956$, în scădere cu 25% față de maximul de anul acesta. Acest articol analizează ce se poate aștepta pe măsură ce Indicele AI Bubble se corectează și pe fondul apropiatei publicări a câștigurilor pentru întregul an.

Indicele AI Bubble a scăzut la un minim de patru luni

Slăbiciunea curentă a acțiunilor Micron a coincis cu cea a altor companii din industria AI, inclusiv a principalilor săi concurenți precum Samsung Electronics and SK Hynix.

Alte companii de top precum Nvidia, AMD și Intel au înregistrat, de asemenea, reculuri în această perioadă, chiar și după publicarea unor rezultate financiare solide și în pofida optimismului continuu cu privire la performanța afacerilor AI.

Principala cauză este teama persistentă că industria AI se află într-o bulă care se va sparge curând. Analiști de top, inclusiv figuri populare precum Michael Burry și Ray Dalio, au avertizat că bula se va sparge, făcând paralele cu bula dot-com.

Pe partea pozitivă, Indicele AI Bubble, urmărit îndeaproape, a scăzut la 48,4, cel mai redus nivel din aprilie anul acesta. Acesta este un indicator important care analizează mai mulți parametri cheie precum evaluările, concentrarea pe piață, momentum-ul și tehnicalele, sentimentul și hype-ul, și riscul sistemic. 

De exemplu, metricile tradiționale sugerează că multe companii din sectorul AI nu sunt atât de supraevaluate. Un bun exemplu este Micron, al cărui raport preț-câștig anticipat (P/E forward) a scăzut la 12,7, mult sub media sectorului de 22,40. Rămâne mult sub media pe cinci ani de 74.

Se apropie rezultatele Micron

Un catalizator crucial care ar putea impulsiona acțiunile MU în sus sunt rezultatele viitoare, ce vor fi publicate pe 30 septembrie. Aceste cifre vor oferi indicii suplimentare dacă veniturile și marjele sunt în creștere. 

Toate semnele indică o activitate solidă a afacerii. De exemplu, rapoartele de câștiguri ale companiilor de top precum Dell, HPE și Nvidia sugerează că cheltuielile nu încetinesc. 

Cele mai recente rezultate au arătat că creșterea veniturilor a continuat în trimestrul trei. Veniturile au crescut cu 346%, până la 41,5 miliarde USD, cea mai bună performanță de până acum.

Conducerea a sugerat că veniturile din trimestrul trei vor continua să crească, estimând venituri de 50 miliarde USD în trimestrul patru. Dacă aceasta se va confirma, va aduce un total anual de 129,7 miliarde USD, urmat de 241 miliarde USD anul viitor. Există șanse ca veniturile să depășească așteptările.

Această creștere și profitabilitatea explică de ce mulți analiști consideră că există potențial de apreciere, cu un obiectiv consensual de preț urcând la 1.295 USD. Unii dintre cei mai optimiști analiști provin de la firme precum DA Davidson, Wolfe Research, Raymond James și Susquehanna.

Analiză tehnică a prețului acțiunii Micron 

Graficul acțiunii MU | Sursă: TradingView

Graficul pe interval zilnic arată că prețul acțiunii MU a revenit după ce a atins minimul de 737$ pe 29 iulie. Acum s-a mișcat până la 956$, ceea ce este ușor peste media mobilă exponențială pe 50 de zile (EMA).

Acțiunea a format o formațiune inversată cap și umeri, în timp ce cele două linii ale Cheltuielilor personale de consum (PCE) au trecut peste linia zero. Prin urmare, scenariul cel mai probabil este ca titlul să revină și să atingă nivelul cheie de rezistență de 1.250$.