Nikkei 225: catalizatorii-cheie pentru acțiunile japoneze săptămâna aceasta

Indicele Nikkei 225 a urcat luni, susținut de refacerea în curs a acțiunilor din sectorul tehnologic. A crescut cu 1,65%, atingând un maxim de 66.130, cel mai ridicat nivel din 28 august, și aproape 10% peste cel mai scăzut nivel din iulie al acestui an. Acest articol analizează principalii catalizatori care vor influența indicele în această săptămână.

Nikkei 225 va reacționa la revenirea acțiunilor din sectorul tehnologic

Refacerea în curs a indicelui Nikkei 225 este condusă de companiile tehnologice, pe măsură ce investitorii obțin mai multe informații despre viitoarea IPO-ul Anthropic. Acțiunile Softbank au sărit cu 8,26%, în timp ce Kioxia Holdings a urcat cu 7,60%. Tokyo Electron și Advantest au crescut aproape 5% fiecare.

Aceste titluri reacționează la refacerea în sectorul tehnologic. O privire mai atentă arată că majoritatea acțiunilor din sectorul memoriei, inclusiv nume cunoscute precum Micron, SanDisk, Samsung și SK Hynix, s-au redresat cu două cifre față de minimele din iunie.

De asemenea, urcă în așteptarea IPO-ului Anthropic, care îl va evalua la 2 trilioane de dolari. OpenAI, în care SoftBank a investit, îl va urma apoi. Aceste oferte publice inițiale vor conduce probabil la o cerere mai mare pentru companiile tehnologice.

Acțiunile cresc și pe măsură ce traderii anticipează că industria AI mai are spațiu de creștere. Acest lucru a devenit clar în sezonul recent al rezultatelor, când majoritatea companiilor au raportat cifre solide și și-au îmbunătățit perspectivele.

Principali indicatori macro din Japonia

Indicele Nikkei 225 va reacționa și la unele date macro notabile din Japonia. Aceste cifre vor începe să fie publicate marți, când agenția de statistică va publica datele privind PIB-ul. 

Economiștii se așteaptă ca datele să arate că economia a crescut cu 0,3% trimestru la trimestru în al doilea trimestru și cu 1,1% în termeni anuali. Această creștere este determinată de cererea externă pe măsură ce boom-ul din sectorul tehnologic continuă. Cheltuielile de capital sunt așteptate să scadă cu 1,2% în trimestru. 

Japonia va publica, de asemenea, cele mai recente date privind indicele prețurilor producătorului (PPI) vineri. Aceste cifre sunt importante deoarece vor ajuta Banca Japoniei (BoJ) în decizia privind ratele dobânzilor de săptămâna viitoare.

Economiștii se așteaptă ca banca să majoreze dobânzile cu 25 de puncte de bază, ceea ce va reduce decalajul dintre Fed și Banca Japoniei. O astfel de mișcare va contribui la diminuarea rolului yenului japonez ca valută de finanțare pentru carry trade.

Datele despre inflația din SUA

În acord cu punctul anterior, indicele Nikkei 225 va reacționa la viitorul raport despre inflația din SUA, care apare joi și vineri. PPI și CPI sunt așteptate să arate că inflația din SUA a rămas peste ținta de 2%, pe măsură ce prețurile la benzină și motorină au continuat să crească. 

Un raport privind inflația mai ridicat decât estimările va indica o înăsprire suplimentară a politicii Fed, cu probabilități sporite ca banca să majoreze dobânzile în septembrie, conform Polymarket și Kalshi. Aceste probabilități au sărit după ce SUA au publicat un solid raport privind salariile non-agricole (NFP).

Trump a amenințat că „va opri comerțul” cu toate țările cu care SUA are un deficit, dacă Fed nu reduce ratele. Japonia are un mare excedent comercial cu Statele Unite, ceea ce înseamnă că ar putea fi vizată.

În plus, indicele Nikkei 225 va reacționa la activitatea de pe piața obligațiunilor, unde randamentele au continuat să crească în ultimele luni. Creșterea randamentelor obligațiunilor are un impact asupra pieței de acțiuni, deoarece unii investitori tind să se rotească către obligațiuni cu randament mai mare,.