Nikkei 225 pe muchie: străinii cumpără, cresc șansele unei majorări a dobânzii BoJ

Indicele Nikkei 225 și Topix au scăzut ușor joi, pe măsură ce investitorii s-au concentrat pe creșterea prețului petrolului și pe piața obligațiunilor din Japonia. Blue-chip-ul Nikkei a coborât la 64,717 puncte, în scădere cu 11.2% față de cel mai înalt nivel din acest an. Acest lucru survine pe fondul creșterii prețurilor la energie și al majorării probabilității ca BoJ să majoreze ratele dobânzii.

Probabilitățile unei majorări BoJ cresc pe fondul exploziei prețurilor la energie

Indicele Nikkei 225 a scăzut pe măsură ce investitorii s-au concentrat pe creșterea prețului țițeiului. Brent, reperul global, a urcat la 101 USD pentru prima dată din iulie anul acesta. West Texas Intermediate a trecut de asemenea peste 97 USD, pe fondul continuării crizei din Orientul Mijlociu.

Această creștere are impact asupra acțiunilor japoneze din cauza efectului asupra inflației. Prețurile mai mari la energie înseamnă că inflația de consum și cea a producătorilor din țară vor rămâne la un nivel ridicat pentru mai mult timp. Cele mai recente date arătau că IPC-ul la nivel general a sărit la 1.9% în iulie, de la 1.6% în luna precedentă. 

Astfel, Polymarket estimează probabilitățile ca BoJ să majoreze ratele dobânzii la ședința din 18 septembrie la 98%. Aceasta explică și de ce yenul japonez a avut o mișcare parabolică luna aceasta. După ce a urcat la 163.96 în iulie, perechea USD/JPY a coborât la 153 astăzi, parțial pentru că traderii se așteaptă ca BoJ să majoreze ratele. Această majorare va micșora spread-ul dintre ratele de dobândă din SUA și cele din Japonia.

Un yen mai puternic este o sabie cu două tăișuri pentru piața de acțiuni. El avantajează în principal companiile domestice care nu se bazează excesiv pe vânzările externe. Pe de altă parte, afectează unii dintre cei mai mari exportatori, precum Kioxia și Toyota. 

Între timp, datele publicate astăzi arată că investitorii străini se rotează către acțiunile japoneze. Acești investitori au cumpărat acțiuni în valoare de peste 690 miliarde yeni, după ce au vândut 35 miliarde yeni cu o săptămână înainte. Investitorii au cumpărat, de asemenea, obligațiuni japoneze în valoare de peste 111.9 miliarde yeni.

Cele mai mari companii japoneze au avut evoluții mixte astăzi. Mitsubishi UFJ, cea mai mare companie japoneză, a crescut cu 1.83%, în timp ce Softbank Group a scăzut cu 0.68%. Acțiunile Kioxia și Tokyo Electron au scăzut cu peste 0.5%.

Privind înainte, următorul catalizator important pentru indicele Nikkei 225 va fi datele privind PPI-ul japonez și inflația de consum din SUA. Aceste cifre vor apărea cu o săptămână înainte ca Fed și BoJ să își anunțe deciziile privind ratele dobânzilor. 

Analiză tehnică Nikkei 225

Grafic NI225 | Sursă: TradingView

Graficul zilnic arată că indicele Nikkei 225 a alunecat de la un maxim de 72,842 în iunie până la nivelul actual. Acum a coborât sub media mobilă exponențială pe 50 de zile (EMA) și sub partea superioară a intervalului de tranzacționare al instrumentului Murrey Math Lines. 

Indicele a format un model triunghi simetric ale cărui două linii sunt pe cale să se întâlnească. Indicii Relative Strength Index (RSI) și MACD și-au continuat tendința descendentă.

Prin urmare, indicele este probabil să rămână în acest interval în zilele următoare. Primul obiectiv de urmărit va fi punctul pivot Major S/R la 62,500. O scădere sub acest nivel va indica un declin suplimentar către 60,000. Pe de altă parte, o revenire deasupra părții superioare a triunghiului va semnala câștiguri suplimentare.