ConocoPhillips köper Marathon Oil till en premie på cirka 15 %

Marathon Oil Corp (NYSE: MRO) steg mer än 10% i premarket på onsdagen efter att ConocoPhillips (NYSE: COP) sa att de kommer att köpa kolväteprospekteringsföretaget för cirka 17,1 miljarder dollar.

Marathon Oil-aktie värderat till en premie på 15 %

Affären värderar $MRO till en premie på nästan 15 % jämfört med dess tidigare stängning.

ConocoPhillips förväntar sig att förvärvet omedelbart kommer att påverka dess kassaflöde, resultat och aktieägaravkastning. Ryan Lance – dess vd sa i ett pressmeddelande idag:

Detta förvärv av Marathon Oil fördjupar vår portfölj ytterligare och passar in i vår finansiella ram, och lägger till högkvalitativt lager med låga leveranskostnader i anslutning till vår ledande okonventionella position i USA.

Nyheten kommer ungefär en månad efter att Marathon Oil rapporterade 1,7 miljarder dollar i intäkter för sitt första finansiella kvartal som missade Street uppskattningar.

ConocoPhillips-Marathon Oil-affär stänger under fjärde kvartalet

ConocoPhillips är övertygat om att sammanslagningen kommer att tillföra 2 miljarder fat och hjälpa till att utöka sitt fotavtryck i skiffertillgångar.

Jätten på 139 miljarder dollar baserad i Houston, Texas förväntar sig att affären slutförs under det sista kvartalet i år förutsatt att den säkrar regulatoriska godkännanden och uppfyller andra sedvanliga stängningsvillkor.

$COP kommer att köpa tillbaka sina aktier till ett värde av 7,0 miljarder dollar under året efter transaktionens stängning och cirka 20 miljarder dollar under det fjärde året.

På väg in i onsdagen hade Wall Street ett konsensusbetyg på “övervikt” på Marathon Oil-aktien som ger en direktavkastning på 1,66 %.