SCHD ETF skjuter på alla cylindrar: vad händer härnäst i september?

Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF hade en spektakulär prestation i augusti då den steg till sin högsta nivå någonsin. Fonden sköt i höjden till en högsta nivå på $84,53 på fredagen, upp med över 30% från sin lägsta punkt i november.

I år låg Dess totalavkastning på 13 % jämfört med SPDR S&P 500 (SPY), som steg med 19,3 %. Den har också släpat efter marknaden under de senaste 12 månaderna då dess vinster låg på 17,6 % jämfört med SPY ETF:s 26 %.

Förtjänstsäsong

SCHD ETF:s resultat är anmärkningsvärt eftersom det saknar stor exponering i två nyckelsektorer av den amerikanska ekonomin. Till skillnad från de flesta fonder har den ingen stor exponering mot teknikföretag som Nvidia, Microsoft och Apple, eftersom dessa företag tenderar att ha en låg direktavkastning. Tech består av endast 8,79 % av fonden.

SCHD ETF har inte heller någon närvaro i fastighetssektorn, vilket är anmärkningsvärt eftersom REITs har några av de högsta utdelningarna i USA. Till exempel har företag som Realty Income och Simon Property Group en direktavkastning på över 5%.

Det saknar också exponering i andra branscher som ger stor utdelning som Business Development Companies (BDCs) som Ares Capital, Main Street Capital och Golub Capital. SCHD har inte heller investerat i MLPs som Energy Transfer och Enterprise Product Partners (EPD).

Fondens starka resultat i augusti inträffade när de flesta beståndsdelar publicerade starka finansiella resultat och när förhoppningarna om en räntesänkning från Federal Reserve ökade.

De flesta av dess ingående bolag publicerade starka resultat i september. Lockheed Martin-aktien har ökat med över 25% i år, med hjälp av de pågående investeringarna i försvaret av de flesta västerländska regeringar. Man har också startat om leveranserna av sina F-35-plan, vilket kommer att leda till mer lönsamhetsökning.

Analytiker är mycket optimistiska om Lockheed Martin, med deras genomsnittliga intäktsuppskattning för året på 71,09 miljarder dollar, en ökning med 5,2% från 2023. Den förväntas också tjäna över 73,97 miljarder dollar under det följande året. Historiskt sett har LMT klarat sig mycket bättre än analytikernas förväntningar, vilket kan fortsätta under de kommande åren.

AbbVie, nästa stora företag i SCHD ETF har också gått bra i år då det hoppade med över 26 %. Liksom LMT publicerade bolaget också starka finansiella resultat och stärkte sin guidning framåt. Vinsten per aktie var $2,95, högre än förväntningarna med $0,09. Analytiker tror att dess intäkter kommer att nå 55,7 miljarder dollar i år.

Blackrocks tillgångar och intäkter ökar

Blackrock, det tredje största företaget i SCHD, har gjort bra ifrån sig men underpresterade marknaden i år då det hoppade med 11 %. Företaget har gynnats av de stigande aktiekurserna och dess tillgångsuppgång. Det avslutade det sista kvartalet med över 10,6 biljoner dollar i tillgångar och tillväxten kommer att fortsätta.

Blackrocks nyckelkatalysator är att det håller på att bli en stor aktör inom private equity-branschen. Det förvärvade Global Infrastructure Partners tidigare i år och Prequin, ett företag som tillhandahåller data om affärer inom finansbranschen.

Läs mer: Blackrock vs Blackstone: vilken är en bättre aktie att köpa?

Altria, ett annat toppbolag i fonden, gick bra när aktien steg till sin högsta punkt någonsin.

Ändå gick inte alla företag i SCHD ETF bra i augusti. Home Depot, det femte största företaget i fonden, rapporterade relativt svaga finansiella resultat som visade att branschen och konsumenternas utgifter saktade.

Cisco Systems aktie har knappt rört sig i år eftersom företagets tillväxt också bromsade in. Andra eftersläntrare var företag som Texas Instruments, UPS och Ford.

Schwab US Dividend Equity ETF kommer sannolikt att ha en lugn utveckling denna månad eftersom de flesta företag redan har levererat sina kvartalsvinster.

Därför kommer den viktigaste katalysatorn att titta på vara Federal Reserve, som kommer att publicera sitt räntebeslut senare denna månad. Analytiker förväntar sig att banken kommer att börja sänka räntorna eftersom det finns tecken på att ekonomin går bra.

Historiskt sett går aktier bra när Fed sänker räntorna eftersom investerare tenderar att rotera till aktier från obligationer. Några av de främsta vinnarna är dock företag inom teknikindustrin, vilket innebär att SCHD ETF kan släpa efter marknaden.

SCHD ETF teknisk analys

Veckodiagrammet visar att SCHD ETF har gått bra under de senaste åren. Efter att ha nått botten på $33,26 2020 har fonden hoppat till rekordhöga $84,53.

Tidigare i år hoppade den över nyckelmotståndspunkten på $74,54, där den hittade en barriär 2022 och 2023. Den har också flyttat över 50-veckors och 100-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

Relative Strength Index (RSI) har pekat uppåt, vilket betyder att det har momentum. Därför kommer Schwab US Dividend Equity ETF sannolikt att fortsätta att stiga i oktober då köparna siktar på den viktigaste motståndspunkten på $90.

Jag tror dock fortfarande att investeringar i lågkostnadsfonder som följer S&P 500- och Nasdaq 100-indexen är ett bättre sätt att växa förmögenhet.