DIA är en populär Dow Jones ETF, men är det en bra fond att köpa?

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) har presterat sämre än de fonder som följer S&P 500- och Nasdaq 100-indexen. Dess totalavkastning var 15,4 %, sämre än S&P 500 och Nasdaq 100:s 24 % och 22 %.

Dow Jones har också legat efter de två indexen på lång sikt. Till exempel har den stigit med cirka 400 % sedan 2008, medan Nasdaq 100- och S&P 500-indexen har hoppat med 472 % respektive 1 100 %.

Detta resultat beror mest på hur fonden är uppbyggd. Enligt dess hemsida är finanssegmentet den största delen av fonden följt av tekniksektorn. Däremot består S&P 500 och Nasdaq 100 mestadels av teknikföretag.

Dow Jones vinst framåt

DIA ETF har stigit nyligen när investerare fokuserar på den pågående vinstsäsongen, där några av dess ingående bolag publicerade starka resultat.

Goldman Sachs aktie hoppade till rekordhöga förra veckan efter att blue-chip-banken publicerade starka resultat, med hjälp av sin handelsverksamhet.

Resultaten visade att dess nettointäkter steg till 12,7 miljarder dollar under tredje kvartalet, medan nettovinsten uppgick till nästan 3 miljarder dollar. Dess globala bank- och marknadsdivision hade 8,5 miljarder dollar i intäkter, medan tillgångs- och förmögenhetsförvaltningen växte till 3,75 miljarder dollar. Plattformslösningar hade 391 miljoner dollar.

Goldman Sachs drar nytta av den pågående återhämtningen inom fusioner och förvärv (M&A), handel och förmögenhetsförvaltning. Till exempel ökade dess förvaltade tillgångar med 169 miljarder dollar till 3,1 biljoner dollar.

JPMorgan, en annan viktig del av Dow Jones, steg också till rekordhöga nivåer efter att ha släppt starka finansiella resultat. Dess nettointäkter steg till 12,9 miljarder dollar, medan de förvaltade intäkterna steg till 43,3 miljarder dollar.

JPMorgan drar nytta av robust utlåning, som växte till 1,3 biljoner dollar mot 2,4 biljoner dollar i inlåning. Dess förmögenhets- och kapitalförvaltningsverksamheter går också bra i år. American Express gynnades också av höga räntor under det senaste kvartalet.

Vissa företag i Dow Jones som Procter & Gamble och UnitedHealthGroup publicerade dock inte starka finansiella resultat. P&G sa att dess nettoförsäljning backade med 1 % till 21,7 miljarder dollar då försäljningen av skönhet, hälsovård och baby-, kvinno- och familjevård sjönk.

Andra Dow Jones-beståndsdelar som Verizon, Coca-Cola, Walmart och Amgen kommer att publicera sina resultat under de kommande veckorna.

Läs mer: MS-aktien hoppar 3% när Morgan Stanley krossar vinstförväntningarna för tredje kvartalet

Stigande amerikanska statsräntor

DIA ETF reagerar också på de stigande statsräntorna. Data visar att den 10-åriga obligationsräntan steg till 4,20 %, den högsta punkten sedan den 29 juli. Den har också hoppat över det 200-dagars exponentiella glidande medelvärdet, vilket pekar på fler uppgångar.

Den 30-åriga avkastningen har stigit under de senaste fyra dagarna i rad och nått en topp på 4,521%, medan femårsräntan har hoppat till 4%.

Dessa avkastningar har skjutit i höjden när investerare omvärderar sina prognoser om Federal Reserve. Analytiker förväntar sig att banken kommer att hålla högre räntor längre eftersom ekonomin har undvikit en hård landning.

De senaste ekonomiska siffrorna betyder att Fed har utrymme för tålamod. Till exempel låg det överordnade konsumentprisindexet (KPI) på 2,4 % i september, medan kärn-KPI var 3,2 %. Arbetslösheten har sjunkit till 4,1 procent.

Därför visar data från CME Fed Watch Tool att förväntningarna är att banken kommer att sänka räntorna med 0,25% i november följt av ytterligare 0,25% i december. Dow Jones kommer sannolikt att dra nytta av dessa nedskärningar.

De bästa DIA ETF-aktierna 2024

De flesta företag i Dow Jones har hoppat i år. Walmart är det bäst presterande företaget i Dow Jones då det steg med över 53% i år. Företaget har dragit nytta av robust butiks- och onlineförsäljning. Det har också tagit marknadsandelar från apoteksföretag som CVS Health och Walgreens.

3M-aktien har hoppat med 48% när dess vändningsstrategi fortsätter. De andra toppvinsterna är företag som American Express, IBM, The Travelers, Goldman Sachs och Caterpillar, som har stigit med över 30 % i år.

De främsta eftersläpningarna var företag som Intel, Boeing och Nike, som har fallit med över 24 % när oron för deras verksamheter fortsatte.

Är Dow Jones ETF en bra investering?

Dow Jones-indexet har ofta en nära korrelation med Nasdaq 100- och S&P 500-indexen. I de flesta perioder stiger det när de två tekniktunga fonderna stiger.

Dess vinster är dock ofta mindre än de två fonderna. Till exempel har DIA ETF haft en totalavkastning på 27 % under de senaste tre åren, jämfört med VOO- och QQQM-avkastningen på över 34 %.

Därför, även om det är en bra fond för diversifiering, visar historiska data att investerare har det bättre att investera i S&P 500 och Nasdaq 100.

Läs mer: Här är varför SPY ETF är i trubbel när IVV, VOO frodas 2024