
S&P 500-indexprognos när obligationsräntorna stiger, intjäningssäsongen börjar
- S&P 500-indexet har dragit tillbaka de senaste veckorna.
- Rörelsen på obligationsmarknaden har fortsatt och skjutit upp räntorna till sina tvååriga toppar.
- Resultatsäsongen börjar denna vecka när storbankerna släpper sina intäkter.
Följ Invezz på Telegram, Twitter och Google Nyheter för de senaste uppdateringarna >
S&P 500-indexet har dragit sig tillbaka de senaste veckorna då investerare fokuserar på obligationsmarknaden och dess stigande risker. SPX föll till 5 827 $, den lägsta nivån sedan 2 november, och 4,50 % från den högsta nivån 2024. Så, vad händer nu för SPY, VOO och IVV, som följer blue-chip-indexet?
Stigande obligationsräntor skadar S&P 500-index
Copy link to sectionDe stigande obligationsräntorna är en av de främsta anledningarna till att S&P 500-indexet har dragit sig tillbaka de senaste månaderna. Data visar att 30-årsräntorna steg till 5% för första gången sedan 2022. 5- och 10-årsräntorna har också fortsatt att stiga under de senaste månaderna.
Dessa räntor steg efter att USA publicerade starka lönesummar utanför jordbruket data på fredag. Enligt Bureau of Labor Statistics (BLS) lade ekonomin till över 264 000 jobbdata, högre än medianuppskattningen på 112 000. Arbetslösheten sjönk till 4,1 %, den lägsta nivån på tre månader.
Därför bekräftade dessa siffror Federal Reserves uppfattning att arbetsmarknaden gick bra. Tjänstemän fokuserar nu på den stadiga inflationen och har antytt att banken bara kommer att leverera två nedskärningar i år.
Förra året skrev vi om obligationsvakterna och varnade för att de kan påverka aktiemarknaden. Dessa vigilanter är investerare som vanligtvis pressar obligationsräntorna betydligt högre när de offentliga utgifterna ökar.
De flesta investerare förväntar sig att USA:s budgetunderskott och upplåning fortsätter att öka även om den offentliga skulden ligger på över 36,2 biljoner dollar. Donald Trump har lovat att leverera fler skattesänkningar och öka utgifterna inom områden som massutvisningar, vilket kan öka den offentliga skulden med nästan 10 biljoner dollar under de närmaste åren.
Allt detta händer när Kina, Japan och vissa europeiska länder blir nettosäljare av amerikanska skulder. Som sådan finns det en risk att dessa räntor fortsätter att stiga när USA potentiellt kämpar för att skaffa kapital.
S&P 500, Nasdaq 100 och andra aktieindex klarar sig bra när obligationsräntorna är låga då investerare roterar från obligationer till aktier.
Företagens resultat framåt
Copy link to sectionNästa nyckelkatalysator för ETF:erna SPX, VOO och IVV kommer att vara den kommande vinstsäsongen som börjar denna vecka. Dessa intäkter kommer att ge mer färg om tillståndet i företagens Amerika och vad företag förväntar sig.
Stora banker som JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs och Citigroup kommer att publicera sina resultat på onsdag. Bank of America och Morgan Stanley släpps på torsdag, medan Charles Schwab, Truist och State Street släpper på fredag.
Andra toppföretag att titta på under denna vinstsäsong inkluderar teknikjättar som Alphabet, Microsoft, Tesla och NVIDIA.
NVIDIA kommer att vara avgörande eftersom det har hjälpt till att driva aktiemarknaden under de senaste månaderna på grund av dess roll i industrin för artificiell intelligens (AI). Ett tecken på att AI-sektorn saktar ner kan hjälpa till att vända några av de senaste vinsterna.
S&P 500-indexanalys
Copy link to section
Det dagliga diagrammet visar att SPX-indexet toppade på 6 095 $ 2024 och har dragit sig tillbaka till 5 800 $. Det har sjunkit under 50-dagars exponentiellt glidande medelvärde på $5 925. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna alla pekat nedåt.
Den senaste tillbakagången skedde efter att aktien bildade ett stigande kilmönster, ett populärt baisseartat tecken. Detta mönster består av två stigande och konvergerande trendlinjer.
Därför, som jaghar varnat tidigare , kommer S&P 500-indexet sannolikt att komma under intensiv press, åtminstone under det första kvartalet. Efter att ha ökat med 20 % under vart och ett av de senaste två åren kan årets vinster vara begränsade. S&P 500 kan sjunka till en lägsta nivå på 5 117 $, dess lägsta svängning sedan 5 augusti.
Denna artikel har översatts från engelska med hjälp av AI-verktyg och därefter korrekturlästs och redigerats av en lokal översättare.
Advertisement
Vill du ha krypto-, forex- och aktiehandelssignaler som är lätta att följa? Gör det enkelt att handla genom att kopiera vårt team av professionella handlare. Konsekventa resultat. Registrera dig hos Invezz Signals™ idag.