VYM, DGRO och SCHD ETF står för tre avgörande händelser

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), Vanguard High Yield Dividend Yield Index Fund (VYM) och iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) har dragit sig tillbaka under de senaste veckorna då amerikanska obligationsräntor fortsatte att stiga.

SCHD ETF har sjunkit med 7,3 % från sin högsta nivå 2024. På samma sätt har DGRO och VYM ETF:erna fallit med 5,85 % och 5,15 % från samma period. Dessa ETF:er, tillsammans med andra som spårar amerikanska aktier, rustar för viktiga händelser som kommer att påverka deras banor i år.

USA:s inflationsdata framöver

Den viktigaste händelsen som kommer att påverka nyckelindex som SCHD, VYM och DGRO ETF:erna kommer att vara de kommande amerikanska konsumentprisindexdata (CPI).

Ekonomer tillfrågade av Reuters förväntar sig att uppgifterna visar att den totala KPI steg från 2,7 % i november till 2,9 % i december. Kärninflationen, som exkluderar de volatila livsmedels- och energipriserna, förväntas ligga kvar på 3,3 %.

Dessa kommer att vara viktiga siffror att titta på på grund av deras inverkan på Federal Reserve, som har antytt att den kommer att hålla en hökaktig ton i år.

Federal Reserves främsta oro är inflationen, som kan öka i år. För det första kommer de pågående skogsbränderna i Kalifornien att få en omedelbar inverkan när priserna på viktiga varor och tjänster stiger. Det finns rapporter om att hyrorna har börjat stiga på grund av den pågående efterfrågan och utbudsdynamiken.

För det andra kommer Donald Trumps politik, om den genomförs, att vara mycket inflationsdrivande. Han har lovat att deportera illegala invandrare, höja tullarna och genomföra betydande skattesänkningar. Dessutom har han pratat om att ta Panamakanalen, en viktig fraktartär som används av tusentals fartyg varje månad.

Onsdagens inflationsrapport kommer att ha en inverkan på amerikanska statsobligationer, vars räntor har varit i en stark uppåtgående trend. Den 30-åriga avkastningen svävar nära 5%, medan den 10-åriga har flyttat till 4,80%.

Högre inflationssiffror än väntat innebär att Fed kommer att hålla en mer hökaktig ton i år. Fed har antytt att den kommer att leverera två räntesänkningar i år, medan vissa analytiker räknar med att den trots allt inte kommer att sänka.

Utdelnings-ETF:er som SCHD, VYM och DGRO underpresterar ofta marknaden när Fed blir hökig.

Företagens resultatsäsong

Den andra viktiga händelsen som kommer att påverka dessa ETF:er är den kommande vinstsäsongen, som börjar på onsdag. Några av de bästa företagen som kommer att släppa dessa resultat är företag som Goldman Sachs, JPMorgan, Blackrock och Wells Fargo.

Dessa företag kommer att skicka tonen om vad som kan förväntas under resultatsäsongen. Basfallet är att vinsttillväxten för fjärde kvartalet låg på 11 %, den högsta nivån sedan 2021. Högre vinsttillväxt kommer att driva dessa ETF:er i år.

Donald Trumps invigning

Samtidigt kommer SCHD, DGRO och VYM ETF:erna att reagera på Donald Trumps invigning nästa vecka.

Trumps administration kommer att ha en annan politik än Joe Bidens. De viktigaste policyerna som kan påverka aktier är tariffer, som han kan implementera med hjälp av verkställande order. På den positiva sidan finns det rapporter om att han kommer att implementera dessa tariffer gradvis.

De andra ambitiösa delarna av hans politik kommer att bli svårare att genomföra eftersom de kommer att behöva antas av kongressen. Medan republikanerna kontrollerar senaten och representanthuset, är deras marginaler tunna och det kommer att bli svårt att anta ambitiösa lagförslag.

Vissa av Trumps politik som utvisningar kommer att behöva miljarder dollar, vilket kommer att behöva antas av kongressen. Medan de flesta republikaner föredrar utvisning, är vissa oroade över den ökande offentliga skulden.

Ändå kan aktier hoppa när investerare minns den uppgång som hände när han blev president 2017.