Snap-aktien visar positiva signaler före rapport: köpa eller sälja?

Snap-aktiens pris steg med 6% på måndagen och överträffade andra välkända bolag efter att ledningen rapporterade framsteg inom artificiell intelligens (AI) och virtuell verklighet (VR).

Den klättrade till $5.15, en måttlig uppgång från årets lågpunkt på $3.78. Denna uppgång kommer att prövas när bolaget publicerar sina resultat den här veckan.

Snap står inför stora motvindar

Evan Spiegels Snap står inför stora utmaningar, vilket förklarar varför aktien har fallit från rekordnivån $83 till $5 i dag.

I kontrast har Meta Platforms, dess största konkurrent, blivit en biljondollarsjätte.

TikTok har också en imponerande tillväxttakt och har blivit världens snabbast växande sociala medieplattform.

Snaps största utmaning är att de unga amerikaner som bidrog till dess tidiga framgångar nu har gått vidare till andra plattformar.

De senaste resultaten visade att dess dagliga aktiva användare i Nordamerika sjönk till 94 miljoner från över 100 miljoner samma period året innan. 

Denna avmattning är viktig eftersom den nordamerikanska delen står för de största intäkterna.

Genomsnittlig intäkt per användare (ARPU) i regionen är $10.8.

I kontrast har samma siffra i den snabbare växande resten av världen stigit till $1.24. Dess verksamhet i Europa har en ARPU på $3.04.

Snap gör en stor del av sina intäkter i Nordamerika, som kan påverkas av den fallande användaraktiviteten.

Verksamheten genererade över $1.02 miljard, upp 6% jämfört med samma period året innan. Denna tillväxttakt var lägre än den globala siffran på 10%.

Det tragiska är att det kanske inte är möjligt för Snap att återigen accelerera sin nordamerikanska verksamhet.

Dels har de unga som är dess målgrupp i hög grad gått över till TikTok och Instagram. Dess investeringar i AI och VR kanske inte heller ger avkastning på lång sikt.

Snap publicerar resultat den här veckan

Den kommande rapporten väntas ge mer klarhet i verksamheten.

Wall Street-analytiker förutspår att Snaps verksamhet genererade $1.53 miljard under första kvartalet, upp 11.8% år/år.

Även om det är imponerande är denna utveckling betydligt långsammare än tidigare.

Den genomsnittliga årsintäktsprognosen förväntas vara $6.7 miljard, upp 13% år/år. 

Viktigast är att bolagets turnaround-investeringar har lett till ökade kostnader och bristande lönsamhet. Beräkningen är att förlusten per aktie blir 8 cent.

Detta förklarar varför en ledande aktivistinvesterare uppmanar bolaget att sänka kostnaderna.

Snap-aktien är känd för sin volatilitet i samband med resultatpubliceringar.

Till exempel föll den med 12% när bolaget släppte sina senaste siffror och steg med 18% efter föregående rapport.

Innan dess krasade den från $9.56 till $7.15 efter resultatrapporten.

Teknisk analys av Snap-aktiens kurs

Snap-aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att Snap-aktiens kurs har utvecklats väl de senaste dagarna.

Den har stigit från en botten på $3.80 i mars till $5.15 i dag. 

En närmare granskning visar att den bildat ett bullish engulfing-mönster, vilket ofta föregår ytterligare uppgångar.

Den har även bildat ett omvänt huvud-och-axlarmönster.

Därför är det sannolikt att aktien fortsätter att stiga, möjligen upp till nyckelmotståndet vid $6.90, dess lägsta nivå i september förra året.

En sådan rörelse skulle innebära en uppgång på 34% från nuvarande nivå.