Vad väntas i Bank of Americas Q1-rapport?

Bank of America kommer att rapportera sina resultat för första kvartalet på onsdag före börsens öppning, och investerare följer noga efter tecken på fortsatt tillväxt och motståndskraft i banksektorn.

Jätten inom finansiella tjänster går in i rapporten efter ett starkt föregående kvartal, där det rapporterade intäkter på $28.55 billion, upp 7.1% year over year, och överträffade analytikernas förväntningar. Den kommande rapporten förväntas visa fortsatt momentum, om än i en mer måttlig takt.

Intäkter och vinst förväntas öka

Analytiker väntar att Bank of America rapporterar intäkter för första kvartalet på $29.82 billion, jämfört med $27.51 billion under samma period förra året. Detta innebär en ökning år över år på ungefär 5.8% till 9.5%, beroende på uppskattningar.

Vinst per aktie beräknas till $1.01, upp från $0.90 ett år tidigare, vilket motsvarar en förväntad tillväxt på cirka 12.4%. Banken har en stark historik av att överträffa förväntningarna, med intäkter som slagit prognoser i åtta av de senaste tio kvartalen och vinstreultat som överträffat prognoser i 14 raka kvartal.

Prognoserna har varit i stort sett oförändrade de senaste 30 dagarna, vilket tyder på att analytikerna förväntar sig att företaget behåller sin nuvarande bana.

Analytikernas stämning och viktiga nyckeltal i fokus

Analytikernas stämning inför rapporten har varit blandad. Flera bolag har behållit optimistiska rekommendationer samtidigt som de sänkt sina riktkurser. Goldman Sachs, JPMorgan, Evercore ISI, Oppenheimer och Jefferies har alla upprepat positiva bedömningar, även om vissa har sänkt sina mål inför rapporten.

Den genomsnittliga riktkursen från analytikerna ligger på $60.56, jämfört med en senaste aktiekurs kring $53.37. Bank of Americas aktie har stigit med cirka 13.5% under den senaste månaden och överträffat den bredare banksektorn, som stigit ungefär 9.1% under samma period.

Investerare kommer att följa flera nyckeltal utöver huvudresultatet, inklusive intäkter från investmentbankverksamheten, prognosen för nettoränteintäkter och ledningens kommentarer om affärsaktiviteten.

”Finanssektorn rapporterade utmärkta resultat förra kvartalet men följde aldrig upp det med positiv prisutveckling. Förra veckan vaknade många av storbankerna till liv igen och hoppas kunna fortsätta sin framgång när de rapporterar den här veckan,” sade Jay Woods, chefsmarknadsstrateg vid Freedom Capital Markets.

Tillväxtdrivare och bredare teman

Operativa nyckeltal kommer också att granskas. I sin senaste kvartalsrapport rapporterade Bank of America att utlåningen ökade med 8% år över år och att insättningar steg 3%, vilket markerar det tionde raka kvartalet med insättningsökning. Banken lade också till cirka 680,000 netto nya konsumentkonton för löpande transaktioner, vilket förlängde en svit på 28 raka kvartal av tillväxt.

Initiativ inom artificiell intelligens har lyfts fram som en drivkraft för kundtillväxt och kostnadseffektiviseringar, och investerare kan komma att söka uppdateringar på detta område.

En annan möjlig diskussionspunkt är den förväntade börsnoteringen av SpaceX, där Bank of America skulle kunna spela en ledande roll. Banken är också aktieägare i SpaceX efter att ha investerat $250 million 2018 när företaget värderades till $30 billion.

Under tiden förväntas Warren Buffett noggrant följa resultaten. Bank of America är fortfarande det fjärde största innehavet i Berkshire Hathaways portfölj och motsvarar cirka 8.6% av tillgångarna. Berkshire har minskat sin andel under de senaste kvartalen, och ledningens kommentarer kan påverka framtida beslut.