S&P 500 når rekordnivå när förhoppningar om fred i Iran lyfter marknaderna

USA-aktier steg till nya rekordnivåer på förnyad optimism om att konflikten i Mellanöstern kan röra sig mot en lösning.

S&P 500 steg 0.5%, och passerade därmed sin tidigare topp i slutet av januari, medan Nasdaq 100 avancerade 0.7% när teknikaktier fortsatt ledde uppgången.

Teknikaktier har spelat en central roll i marknadens återhämtning efter att ha underpresterat tidigare i år.

Förhoppningar om fred driver riskaptit

Investerarsentimentet har stärkts av förväntningar om att förhandlingarna mellan USA och Iran kan återupptas.

USA:s president Donald Trump sade att samtalen snart kan återstarta och leda till en överenskommelse, även efter att nyliga diskussioner i Islamabad inte resulterade i ett avtal.

Enligt olika mediarapporter överväger båda parter att förlänga en vapenvila som ska upphöra på tisdagen med ytterligare två veckor för att ge mer tid åt förhandlingarna.

Utsikten till förnyad diplomati har fått marknaderna att avveckla en stor del av den riskpremie som byggts upp sedan konflikten började i slutet av februari.

Marknaderna återhämtar sig från krigsdriven utförsäljning

Återhämtningen markerar en betydande vändning jämfört med förra månadens volatilitet.

S&P 500 hade fallit så mycket som 9% efter utbrottet av fientligheterna den 28 februari, och undvek därmed precis en formell korrektion.

Samtidigt gick både Nasdaq Composite och Dow Jones Industrial Average in i korrigeringsområde, vilket definieras som nedgångar på minst 10% från nyliga toppar.

Den kraftiga utförsäljningen drevs av en kraftig uppgång i oljepriserna och förnyad oro för inflation och utvecklingen för amerikanska räntor.

Dock tyder den senaste uppgången på att investerare i allt högre grad tror att de ekonomiska konsekvenserna kan begränsas, särskilt om diplomatiska framsteg fortsätter.

Resultatförväntningar stärker stödet

Förutom geopolitiska utvecklingar har marknaderna stärkts av förväntningar på en stabil bolagssäsong för rapportering av resultat.

Chefer på stora banker har angett att den amerikanska konsumenten förblir motståndskraftig trots energischocken, samtidigt som affärsaktiviteten och pipeline för börsintroduktioner förblir aktiv.

Analytiker förväntar sig nu att företagen i S&P 500 rapporterar sammanlagda vinster på $605.1 billion för första kvartalet, upp från en tidigare prognos på $598.7 billion vid periodens början, enligt data sammanställd av LSEG.

Flera mäklarfirmor har också karaktäriserat den tidigare utförsäljningen som en köpmöjlighet, där lägre värderingar åter lockar investerare.

Råvaror och obligationer speglar minskade spänningar

På råvarumarknaderna var Brent-olja upp mindre än 1% till omkring $95 per fat, även om USA upprätthöll en marin blockad av Hormuzsundet.

Den relativa stabiliteten i oljepriserna tyder på att marknaderna är försiktigt optimistiska kring leveransriskerna.

US Treasuries försvagades, med tvåårsavkastningen som steg till 3.77%, medan dollarn förblev i stort sett oförändrad.

Guldpriserna föll mot $4,800 per ounce, vilket indikerar minskad efterfrågan på säkra tillgångar.

Risker kvarstår

Trots uppgången kvarstår osäkerheten kring konflikten.

Cirka en femtedel av den globala råoljeproduktionen är fortfarande påverkad, och en eskalering skulle snabbt kunna vända de senaste vinsterna.

Även om de geopolitiska riskerna avtar är investerare fortsatt uppmärksamma på andra underliggande bekymmer, inklusive potentiella ekonomiska störningar kopplade till artificiell intelligens och dess påverkan på företagens vinster och arbetsmarknader.

För tillfället verkar marknaderna dock inriktade på utsikten om avspänning, med aktier som stiger till rekordnivåer i takt med att investerare spekulerar i att det värsta av den geopolitiska chocken kan vara på väg att passera.