Kvällssammanfattning: US-inflationen stiger, Meta sjunker medan Alphabet rusar

Den amerikanska inflationen accelererade kraftigt i mars när stigande oljepriser kopplade till konflikten med Iran drev upp kostnaderna.

Brent-olja steg till nivåer nära fyraårstoppar innan priset backade i takt med att de geopolitiska spänningarna eskalerade.

Bitcoin konsoliderade nära ett nyckelstöd runt $75,000 eftersom investerarnas positionering förtätades.

Samtidigt föll Meta Platforms-aktien trots starka resultat, medan Alphabet Inc. rusade tack vare robust molntillväxt.

USA-inflationen stiger samtidigt som tillväxten förbättras måttligt

USA-konsumenterna mötte förnyade prispress i mars, med inflation som steg i snabbast takt på nästan två år.

Personliga konsumtionsutgifter (PCE)-indexet steg 0.7% under månaden, medan den årliga inflationen accelererade till 3.5%, vilket är den högsta nivån sedan våren 2023.

Kärninflationen, som exkluderar mat och energi, förblev förhöjd på 3.2% årligen, vilket stärker oro för att underliggande prispress består.

Ökningen drevs till stor del av högre bensin- och energikostnader i takt med att de geopolitiska spänningarna mellan USA och Iran intensifierades.

Samtidigt visade den amerikanska ekonomin motståndskraft. Bruttonationalprodukten växte med en årlig takt på 2% under första kvartalet, upp från 0.5% föregående kvartal.

Tillväxten stöddes av stabil efterfrågan från hushållen och en kraftig ökning av företagsinvesteringar, särskilt inom artificiell intelligens.

Konsumenternas utgifter ökade 0.9% i nominella termer, även om reala utgifter bara steg 0.2%, vilket indikerar att inflationen urholkar köpkraften.

Kombinationen av stadig tillväxt och stigande priser utgör ett komplext bakgrundsläge för Federal Reserve när den väger sin penningpolitik.

Brent-olja volatil när geopolitiska risker fördjupas

Oljemarknaderna förblev mycket känsliga för utvecklingen i Mellanöstern.

Brent steg till så mycket som $126 per fat innan det föll mer än 3% för att landa nära $114, medan amerikansk West Texas Intermediate-olja sjönk till omkring $105.

Volatiliteten följer rapporter om att den amerikanska militären kan presentera planer för potentiella åtgärder mot Iran, tillsammans med ett pågående blockad som begränsat utbudet. Sedan slutet av februari har både Brent och WTI stigit ungefär 60%.

Analytiker varnar för att fortsatt utbudsbegränsning, särskilt genom Hormuzsundet, kan hålla prisnivåerna höga; vissa prognoser antyder att oljan kan stiga mot $140–$150 per fat om avbrotten kvarstår.

Bitcoin konsoliderar nära nyckelstödet $75,000

Bitcoin handlas runt $76,350, svävande strax ovanför en samling viktiga genomsnittliga kostnadsnivåer som etablerats som kritiskt stöd.

Nivån $75,000 har blivit ett fokus, i linje med genomsnittlig kostnadsbas för senaste investerare och ligger nära institutionell positionering via amerikanska spot-ETF:er på omkring $76,700.

Denna klustring har ökat prisets känslighet inom ett snävt intervall.

Derivatdata tyder på en likviditetskorridor mellan $74,000 och $80,000, med betydande likvidationsrisker på båda sidor.

Cirka $2.69 miljarder i långa positioner är i riskzonen nära $74,000, medan korta likvidationer nära $80,000 uppgår till cirka $4.48 miljarder.

Analytiker noterar att att hålla sig ovanför nyckelrealiserade prisnivåer signalerar starkare investerarkonviction, även om ett avgörande utbrott krävs för att förskjuta momentum tydligare åt det mer optimistiska hållet.

Meta faller medan Alphabet stiger på AI-drivna skillnader

Aktierna i Meta Platforms föll cirka 8% trots att bolaget rapporterade bättre än förväntade resultat, då investerare reagerade negativt på ökade kapitalutgifter kopplade till artificiell intelligens.

Meta redovisade starka resultat, med vinst per aktie på $10.44 och intäkter på $56.3 miljarder, men höjde sin capex-prognos till $135 miljarder.

Den ökade investeringsnivån tyngde sentimentet och pressade det fria kassaflödet.

Ekonomichef Susan Li sade: ”Vår erfarenhet hittills har varit att vi fortsatt underskattar vårt beräkningsbehov.”

Analytiker uttryckte försiktighet kring avkastningen på investeringarna, där vissa sänkte riktkurser trots att de behöll positiva rekommendationer.

I kontrast rusade Alphabet Inc.-aktier 9% till ett 52-veckors högsta efter att ha levererat starka resultat och robust molntillväxt.

Intäkterna steg 22% till $110 miljarder, medan Google Clouds försäljning ökade 63%.

VD Sundar Pichai betonade stark efterfrågan på AI-drivna tjänster men erkände kapacitetsbegränsningar och sade: "Våra molnintäkter skulle ha varit högre om vi kunnat möta efterfrågan."