Dow faller 400 punkter när stigande räntor och oljepriser slår mot teknikaktier

De amerikanska aktierna föll kraftigt på fredagen sedan stigande Treasury-räntor, bestående inflationsoro och stigande energipriser pressade marknaderna efter ännu en rekordsession för de stora indexen.

Dow Jones Industrial Average sjönk med ungefär 402 punkter, eller cirka 0.8%, medan S&P 500 föll 1.13%.

Nasdaq Composite drog nedgångarna och föll cirka 1.58% när investerare drog sig undan från högväxande teknikaktier som drivit stora delar av marknadens senaste uppgång.

Utförsäljningen kom efter att S&P 500 och Nasdaq Composite stängde på rekordnivåer på torsdagen, medan Dow återtog nivån 50,000 för första gången på månader.

Räntorna på obligationer steg kraftigt när investerare omvärderade sannolikheten för framtida åtstramningar från Federal Reserve i ljuset av förnyat inflationspress kopplat till den pågående Mellanösternkonflikten.

Avkastningen på den referensmässiga 10-åriga Treasury-noteringen steg till cirka 4.56%, dess högsta nivå sedan maj 2025.

Den 30-åriga Treasury-avkastningen steg också över 5.1% och närmade sig nivåer som inte setts sedan 2023.

Marknaderna räknar i allt högre grad med att inflationen förblir förhöjd längre än tidigare väntat, särskilt eftersom energipriserna fortsätter att stiga. 

Oljepriser och spänningar i Mellanöstern ökar pressen

Energimarknaderna förblev i fokus när oljepriserna ökade ytterligare mitt i fortsatta störningar kopplade till konflikten med Iran.

Brent-olja steg nästan 3% till omkring $109 per fat, medan US West Texas Intermediate ökade mot $104.

Oro för globala energileveranser intensifierades då Hormuzsundet förblev stängt, vilket hotade en kritisk sjöled för världens oljeexport.

CBOE Volatility Index, ofta kallad Wall Streets "fear gauge", steg till sin högsta nivå på två veckor nära 19.2 i takt med att investerarnas oro ökade.

Ekonomiska rapporter som publicerades denna vecka förstärkte också oron för att stigande energikostnader kan sprida sig till en bredare inflation i ekonomin.

Enligt CME Groups FedWatch-verktyg har sannolikheten för en räntehöjning på 25 basispunkter från Federal Reserve i december mer än fördubblats under den senaste veckan till cirka 40%.

Samtidigt lämnades investerare besvikna efter att toppmötet mellan president Donald Trump och Kinas president Xi Jinping avslutats utan större politiska genombrott.

Diskussionerna kretsade kring handel, tullar, Taiwan, Iran och leveranskedjor för halvledare.

Även om båda länderna enligt uppgift enades om att Hormuzsundet bör hållas öppet, uppfattade marknaderna helhetsresultatet som svagt.

Teknikaktier backar efter AI-driven uppgång

Teknikaktier ledde fredagens nedgångar när investerare tog hem vinster efter en kraftfull AI-driven uppgång som dominerat marknaderna de senaste månaderna.

Nvidia föll cirka 3.6% i handeln efter att ha stigit kraftigt under föregående session.

Advanced Micro Devices, Micron Technology och Intel sjönk också kraftigt, där Intel backade ungefär 6.2%.

Cerebras Systems, som steg nästan 90% vid sin börsintroduktion på torsdagen, gick tillbaka med cirka 2.3%.

Applied Materials sjönk också, trots att bolaget prognostiserade intäkter och justerat resultat för tredje kvartalet över Wall Streets förväntningar.

Microsoft var en av få stora teknikaktier som handlades högre efter att miljardärsinvestorn Bill Ackman offentliggjorde att Pershing Square byggt en ny position i bolaget.

Analytiker varnade för att den bredare marknadsuppgången fortfarande är starkt koncentrerad till stora teknikbolag kopplade till artificiell intelligens.

Trots fredagens nedgång var S&P 500 och Nasdaq fortfarande i fas för sin sjunde raka vecka med uppgång, medan Dow var på väg mot sin sjätte vinstvecka av sju.