Forexmarknaderna handlas försiktigt inför osäkerhet kring USA–Iran MOU

Den amerikanska dollarn försvagades mot större valutor på torsdagen när investerare blev mer optimistiska om en möjlig överenskommelse mellan USA och Iran som skulle kunna förlänga vapenvilan, återöppna Hormuzsundet och bana väg för kärnförhandlingar.

Tidigt på fredagen stod US Dollar Index stabilt nära 99.00, medan terminskontrakt på amerikanska aktieindex handlades marginellt högre.

Investerare såg även fram emot preliminära majdata för konsumentprisindex från Tyskland, BNP-siffror för första kvartalet från Kanada samt tal från flera Federal Reserve-tjänstemän senare under dagen.

Marknader reagerar på rapporter om USA–Iran-avtal

Marknadssentimentet förbättrades efter flera mediarapporter som antydde att USA och Iran hade kommit överens om ett Memorandum of Understanding (MOU) som syftar till att förlänga vapenvilan med 60 dagar, återöppna Hormuzsundet och inleda kärnförhandlingar.

Vita huset bekräftade rapporterna men uppgav att USA:s president Donald Trump ännu inte godkänt avtalet.

Samtidigt rapporterade Irans semi-officiella nyhetsbyrå Tasnim, med hänvisning till en källa nära förhandlingsteamet, att MOU-texten ännu inte var färdigställd eller officiellt bekräftad.

Utvecklingen bidrog till ökad riskaptit, vilket satte press på den säkra hamnen dollarn.

US-inflationen stiger medan BNP-tillväxt revideras ned

Ekonomiska data som publicerades på torsdagen gav en blandad bild av den amerikanska ekonomin.

US Bureau of Economic Analysis (BEA) rapporterade att den årliga inflationen, mätt med PCE-prisindexet (Personal Consumption Expenditures Price Index), steg till 3.8% i april från 3.5% i mars.

Kärn-PCE-inflationen, som exkluderar livsmedel och energi, ökade med 3.3% på årsbasis, i linje med marknadens förväntningar.

På månadsbasis avancerade det övergripande PCE-prisindexet med 0.4%, medan kärnläget steg 0.2%.

Samtidigt reviderade BEA den annualiserade BNP-tillväxten för första kvartalet ned till 1.6%, jämfört med den inledande uppskattningen om 2%.

Kombinationen av högre inflation och svagare tillväxt ökade osäkerheten kring utsikterna för ekonomin.

Guld återhämtar sig efter att ha nått tvåveckorslåg

Guldpriserna uppvisade kraftiga svängningar.

Den ädla metallen föll under $4,370 och noterade därmed sin svagaste nivå på två veckor.

Men köpare återvände under den amerikanska handelsdagen, vilket hjälpte guldet att vända och avsluta dagen högre.

Återhämtningen fortsatte tidigt på fredagen, med XAU/USD handlande över $4,520.

Euro får svårt att bygga vidare efter uppgångar

Euros kurs utvecklades gynnsamt av den bredare dollarförsvagningen på torsdagen.

EUR/USD steg med cirka 0.2% under sessionen men hade svårt att bibehålla momentum på fredagen.

Paret handlades något lägre och låg kvar under nivån 1.1650.

Samtidigt visade Europeiska centralbankens senaste konsumentförväntningsundersökning att konsumenterna blev mer uppmärksamma på prisförändringar efter konfliktens början i Iran, trots att inflationen ligger nära ECB:s 2%-mål.

Japanska tjänstemän varnar för spekulativa valutaförflyttningar

Japans Chief Cabinet Secretary Minoru Kihara uttryckte oro över rörelser på valutamarknaden under den europeiska handeln på fredagen.

Kihara sade att regeringen är mycket bekymrad över spekulativ valutaverksamhet och upprepade att myndigheterna är redo att vidta lämpliga åtgärder vid behov.

USD/JPY handlades inom ett snävt intervall över 159.00 efter att ha noterat måttliga förluster på torsdagen.

Pundet och australiensiska dollarn står emot

Det brittiska pundet avslutade en tvådagars nedgång på torsdagen, stödd av dollarens svaghet.

Även om GBP/USD föll något på fredagen, låg paret bekvämt över nivån 1.3400.

Den australiensiska dollarn stärktes också under andra halvan av torsdagsessionen, där AUD/USD steg med 0.3%.

Tidigt på fredagen gick paret in i en konsolideringsfas och handlades något över 0.7150 medan investerare bedömde de senaste utvecklingarna på de globala marknaderna.