Guldpriset förlorar avgörande stöd inför US CPI — kraschar det till $4,000?

Guldpriset gjorde en kraftig nedåtriktad utbrytning över natten och nådde sin lägsta nivå sedan March 23rd i år. Det föll till ett lågpris på $4,180, ner med över 25% från årets högsta nivå. Denna tillbakagång kan fortsätta nu när det har bildat ett dödskorsmönster inför US inflationsrapport.

Guldpriset sjunker när US-Iran-konflikten eskalerar

Det finns tecken på att US-Iran-konflikten trappas upp. Enligt USA attackerade Iran en amerikansk Apache-helikopter som patrullerade Hormuzsundet. US-personalen skadades inte, men Trump sade att militären måste svara på dessa attacker. 

US-militären reagerade genom att genomföra flera attacker mot viktiga iranska mål, inklusive deras landövervakningssystem. Iran å andra sidan attackerade viktiga amerikanska anläggningar i Bahrain.

Israel genomförde sedan fler attacker i Libanon, ett drag som syftar till att provocera Iran och få USA att avsluta eldupphöret. Analytiker menar att Israel vill att kriget ska återupptas fullt ut, något som skulle försvaga Iran ytterligare. Trump vill däremot dra sig ur i hopp om att det ska förbättra hans opinionssiffror.

Guld har blivit mycket känsligt för de pågående händelserna i Mellanöstern. Det faller ofta när situationen eskalerar eftersom det normalt leder till högre energipriser, vilket med tiden driver upp inflationen.

LÄS MER: Citi sänker 3-månaders målet för guld till $4,000 på svagare efterfrågan

US konsumentinflationsrapport på väg

Guldpriset backade när US förberedde publiceringen av den senaste konsumentinflationsrapporten. Ekonomer som tillfrågats av Reuters och en Polymarket-omröstning visar att analytiker förväntar sig att huvudmåttet Consumer Price Index (CPI) steg till 4.2% i maj. Om detta stämmer blir det den högsta inflationsnivån sedan Joe Biden-eran.

En annan rapport som väntas publiceras på torsdag förväntas visa att Producer Price Index (PPI) steg till 6.4% i maj från 6.0% föregående månad. Dessa siffror rör sig längre bort från Federal Reserve’s 2% mål.

Siffrorna kommer bara några dagar efter att US publicerade en stark non-farm payrolls (NFP)-rapport. Den visade att arbetsmarknaden är stark, med att ekonomin skapade över 172k jobb under månaden. Den privata sektorn lade till 122k jobb i maj, enligt ADP. 

Därför signalerar dessa siffror att Federal Reserve kommer att höja räntorna senare i år. Guldpriset presterar normalt sämre än marknaden när Fed höjer räntorna.

Teknisk analys av XAU-priset

Guldprisdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att guld har rasat från en topp på $5,598 i January till ett lågpunktsvärde på $4,178 idag. Det kraschade under det viktiga stödnivån $4,300, dess lägsta nivå den March 24. 

Närmare granskning visar att guld har bildat ett dödskorsmönster när 50-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA) korsade varandra. Detta mönster leder normalt till mer nedgång. 

Därför finns en risk att det faller ytterligare till ett lågt värde på $4,092, dess lägsta punkt den March 23rd. Ett rörelse under den nivån kommer att peka mot ytterligare nedgång när upptrappningen av markup-fasen i Elliot Wave-mönstret intensifieras.